近日，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，接近銀監(jiān)會(huì)的知情人士透露，《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引(征求意見稿)》已于近期正式定稿，并有望于今年年底正式下發(fā)。一石激起千層浪，存管再次成為網(wǎng)貸行業(yè)焦點(diǎn)。

據(jù)報(bào)道，與征求意見稿相比，《存管指引》明確，每一家平臺(tái)只能選擇一家銀行進(jìn)行存管，不能多頭存管。另外，征求意見稿提到，“存管銀行應(yīng)對(duì)客戶資金履行監(jiān)督責(zé)任，不應(yīng)外包或由合作機(jī)構(gòu)承擔(dān)。”《存管指引》則明確要求，“不應(yīng)外包”并非是技術(shù)不能外包，而是指銀行存管責(zé)任不能外包。這意味著聯(lián)合存管模式被否定。

從資金存管指引、824監(jiān)管細(xì)則到專項(xiàng)整治方案，都多次提到，網(wǎng)貸平臺(tái)要實(shí)施“客戶資金第三方存管制度”，銀行存管也由此成為平臺(tái)合規(guī)的重要門檻。

由于存管對(duì)技術(shù)門檻、綜合實(shí)力等要求較高，業(yè)內(nèi)實(shí)現(xiàn)存管的平臺(tái)并不多。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，截至12月9日，網(wǎng)貸行業(yè)已上線銀行存管的平臺(tái)僅75家，僅占全部運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的3%左右。不過，自監(jiān)管進(jìn)入高潮，存管上線平臺(tái)也在逐漸增多，如人人聚財(cái)、民貸天下、道口貸、懶財(cái)網(wǎng)、農(nóng)泰金融、金投手等平臺(tái)均在近期上線了存管系統(tǒng)。

上述提到聯(lián)合存管模式被否定。那么，較為符合監(jiān)管的則是直接存管模式。以近期上線存管系統(tǒng)并采用直接存管模式的民貸天下為例，看看這一模式到底有何特別之處。

據(jù)了解，民貸天下依托的浙商銀行資金存管系統(tǒng)，是按照法律法規(guī)要求，并通過全程電子化的系統(tǒng)對(duì)接方式提供存管服務(wù)，其特點(diǎn)是客戶資金和網(wǎng)貸平臺(tái)自有資金分賬管理，有利于更安全地保護(hù)客戶交易結(jié)算資金。也就是說，客戶的錢由銀行存管結(jié)算，平臺(tái)從頭到尾都不會(huì)接觸到資金，成為真正的“信息中介”。

從資料來看，浙商銀行于去年10月發(fā)布了“網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管綜合服務(wù)方案”，并主推符合監(jiān)管要求的銀行存管模式。該銀行的存管系統(tǒng)具有五大特色：第一，賬戶體系合規(guī)。平臺(tái)自有資金和客戶資金分離，為每個(gè)投資人開立存管賬戶，規(guī)避資金池風(fēng)險(xiǎn)。第二，支付通道多樣，存管系統(tǒng)后端支持上百家銀行資金結(jié)算。第三，業(yè)務(wù)功能豐富。除充值、投資、放款、還款、提現(xiàn)等基本功能外，還支持債權(quán)轉(zhuǎn)讓、自動(dòng)放款、現(xiàn)金券、加息券等特色功能。第四，資金增值便利。第五，風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)謹(jǐn)，建立了P2P資金存管風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)。

目前，除了民貸天下，新聯(lián)在線、金投手、e興金融、隴e貸等也接入了浙商銀行的存管系統(tǒng)。

業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，資金存管成為硬性要求，其出發(fā)點(diǎn)仍然是投資者利益。存管可以有效避免P2P平臺(tái)非法集資、建立資金池、自融自用等問題，從而更好地保護(hù)投資人的資金安全。另外，平臺(tái)對(duì)接銀行后，將進(jìn)一步增強(qiáng)信披透明度，有利于投資人進(jìn)行監(jiān)督。

臨近年底，行業(yè)洗牌加速，不難想象，未實(shí)現(xiàn)存管的平臺(tái)將更加渴望這一“合規(guī)標(biāo)配”。