日前，銀監(jiān)會(huì)正式下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，明確了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)資金存管的要求和過(guò)渡時(shí)間。資金存管指引一直是眾多平臺(tái)和用戶期盼的法規(guī)之一，它的出臺(tái)，將多方面影響網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展。作為國(guó)內(nèi)知名網(wǎng)貸平臺(tái)，玖富普惠CEO李貴生表示，存管指引發(fā)布有著積極的意義，網(wǎng)貸的合法、專業(yè)地位將會(huì)越來(lái)越深入人心。

此前，銀行存管一直被認(rèn)為是P2P平臺(tái)的生死考之一。一方面因?yàn)殂y行對(duì)于存管平臺(tái)存在諸多“硬性標(biāo)注”，相當(dāng)一部分平臺(tái)難以達(dá)到；另一方面則是近幾年風(fēng)險(xiǎn)事件帶給P2P的“原罪”，存管基本可以徹底堵住跑路和惡意集資詐騙平臺(tái)的生路。作為互聯(lián)網(wǎng)金融重要的分支，網(wǎng)絡(luò)借貸的合規(guī)發(fā)展一直備受關(guān)注，存管指引的下發(fā)可以看做是網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管體系的初成型。

有松有緊，存管行要求有整體降低

相比于《征求意見(jiàn)稿》，本次銀監(jiān)會(huì)正式下發(fā)的《存管指引》有多處進(jìn)行了調(diào)整?？傮w來(lái)看，對(duì)于存管行的要求和門(mén)檻、存管形式有所降低；對(duì)于平臺(tái)信息披露等要求程度有所加強(qiáng)；一個(gè)平臺(tái)只能指定唯一商業(yè)銀行作為存管人也得到確認(rèn)。

值得注意的是，《存管指引》在“總則”中即明確了存管人——即存管銀行的的免責(zé)條款，并在第四章“業(yè)務(wù)規(guī)范”第二十條再次細(xì)致申明。同時(shí)，對(duì)于存管行信息披露、技術(shù)門(mén)檻等均有所降低，對(duì)于存管系統(tǒng)不再要求自主開(kāi)發(fā)，而要求自主管理。這為第三方支付提供系統(tǒng)開(kāi)發(fā)服務(wù)留下空間，同時(shí)適當(dāng)降低商業(yè)銀行對(duì)于存管業(yè)務(wù)門(mén)檻，比較符合目前銀行業(yè)整體對(duì)存管業(yè)務(wù)的態(tài)度。目前盡管多家銀行上線存管服務(wù) ，但以工農(nóng)中建為代表的大行態(tài)度仍然不積極，而很多不具備足夠技術(shù)開(kāi)發(fā)能力的城商行則熱衷于存管業(yè)務(wù)。

而在信息披露上刪除了“披露網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)資金保管、使用等信息”等內(nèi)容，存管資料的保存年限也有15年降低為5年。

玖富普惠CEO李貴生表示，門(mén)檻和要求的降低，既是對(duì)行業(yè)現(xiàn)實(shí)需求的回應(yīng)，也有利于鼓勵(lì)更多銀行進(jìn)入網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)領(lǐng)域。不過(guò)，在信息保護(hù)等方面要求有所加強(qiáng)，要求“存管人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)出借人與借款人信息管理，確保出借人與借款人信息采集、處理及使用的合法性和安全性”。

賬戶要求松綁，虛擬賬戶或符合標(biāo)準(zhǔn)

《存管指引》發(fā)布后，在銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《答記者問(wèn)》中，明確了《存管指引》核心是分賬管理、依令行事、賬務(wù)核對(duì)，防范資金挪用風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資人資金安全。

值得注意的，《存管指引》并未要求為出借人、借款人、擔(dān)保人等開(kāi)立獨(dú)立單獨(dú)賬戶，僅要求分賬管理。目前存管存在獨(dú)立賬戶和虛擬賬戶兩種，按照此前的征求意見(jiàn)，需要獨(dú)立實(shí)體賬戶。但目前來(lái)看，虛擬賬戶未必不符合監(jiān)管的要求。

李貴生表示，獨(dú)立賬戶的總賬戶和子賬戶可以實(shí)現(xiàn)資金的有限隔離；而虛擬賬戶仍是將資金匯總到統(tǒng)一賬戶，主要為結(jié)算便利，并不能有效實(shí)現(xiàn)隔離。未來(lái)獨(dú)立賬戶應(yīng)該是主流趨勢(shì)，但也不排除虛擬賬戶用來(lái)過(guò)渡。

“整體而言，《存管指引》可以說(shuō)松中有緊，充分考慮到了業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，又強(qiáng)調(diào)了資金隔離。”李貴生說(shuō)。

監(jiān)管體系初成，一致性原則明顯

《存管指引》發(fā)布日期為2月23日，距離《監(jiān)管細(xì)則》發(fā)布周年的8月24日剛好6個(gè)月的時(shí)間。

“2015年7月，央行等十部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，成為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管額度“基本法”；2016年8月24日銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》)，連同之前發(fā)布的備案指引、此次發(fā)布的存管指引，加上之后信批指引，網(wǎng)貸監(jiān)管的政策法規(guī)體系已經(jīng)比較完整了，”李貴生說(shuō)，“《存管指引》也給出了6個(gè)月的過(guò)渡期，從這里可以看出監(jiān)管政策的一致性?！?/p>

公開(kāi)資料顯示，目前已經(jīng)有100多家完成了銀行資金存管，占比僅為4%左右。存管系統(tǒng)的上線并不簡(jiǎn)單，需要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的系統(tǒng)對(duì)接調(diào)試才可實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。從去年年中至今，玖富普惠與相關(guān)銀行的技術(shù)對(duì)接和系統(tǒng)調(diào)試一直在緊張進(jìn)行中，“我們已經(jīng)進(jìn)行了多輪的調(diào)試，玖富普惠用戶規(guī)模比較大，交易筆數(shù)也很多，在系統(tǒng)完全成熟穩(wěn)定之前，我們不會(huì)貿(mào)然上線，”李貴生說(shuō)，“目前還有6個(gè)月的過(guò)渡期，我們的存管系統(tǒng)上線日期也臨近了”。

不過(guò)，李貴生透露，他們并不會(huì)單純?yōu)榱伺c其他已經(jīng)上線存管的平臺(tái)看就盲目上線存管系統(tǒng)。據(jù)了解，玖富普惠注冊(cè)用戶超過(guò)千萬(wàn)，3個(gè)月內(nèi)促成交易筆數(shù)達(dá)到7000多萬(wàn)筆，對(duì)于系統(tǒng)的要求十分之高。

“為了保障用戶體驗(yàn)，我們不會(huì)急在一時(shí)，尤其是玖富普惠立志于做百年老店”。李貴生說(shuō)。