上市公司半年報(bào)已全部披露完畢，險(xiǎn)資持股路徑浮出“水面”。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，險(xiǎn)資多數(shù)偏好制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)及金融業(yè)。隨著A股站上3300點(diǎn)的階段性高位，險(xiǎn)資投資邏輯出現(xiàn)分化。

險(xiǎn)資大幅加倉(cāng)金融地產(chǎn)

從保險(xiǎn)公司持倉(cāng)情況來(lái)看，國(guó)華人壽和前海人壽分別持有7家和5家上市公司的股票，位居前兩位。不過(guò)，這兩家保險(xiǎn)公司本期對(duì)所持流通股分別減持43790.75萬(wàn)元、3639.49萬(wàn)元。

從新增持股看，中國(guó)人壽、工銀安盛人壽、前海人壽和華夏人壽等4家保險(xiǎn)公司持股數(shù)量均超過(guò)500萬(wàn)股。其中，中國(guó)人壽新增神火股份860.50萬(wàn)股。

從新進(jìn)或增持公司的行業(yè)來(lái)看，保險(xiǎn)公司最青睞制造業(yè)，在新進(jìn)或增持股票的177家公司中，制造業(yè)公司占據(jù)103席。

從新進(jìn)或增持的力度來(lái)看，保險(xiǎn)公司偏向金融業(yè)和房地產(chǎn)，農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、保利地產(chǎn)、華夏銀行和浦發(fā)銀行等5家公司股票增持?jǐn)?shù)量位列前五，均超過(guò)4億股。值得注意的是，在保險(xiǎn)公司重倉(cāng)流通股持股數(shù)量變動(dòng)的前十位中，浦發(fā)銀行獨(dú)占三席，均由富德生命人壽旗下產(chǎn)品買入，數(shù)量均超過(guò)2億股。

此外，中國(guó)人壽和泰康人壽旗下產(chǎn)品新建倉(cāng)最多，分別買進(jìn)農(nóng)業(yè)銀行和保利地產(chǎn)68245.25萬(wàn)股和49187.03萬(wàn)股。從新進(jìn)個(gè)股的期末市值看，泰康人壽新進(jìn)保利地產(chǎn)期末持股市值約49億元，位居險(xiǎn)資首位；平安人壽對(duì)上海銀行期末持股市值近40億元，位居次席；中國(guó)人壽對(duì)農(nóng)業(yè)銀行期末持股市值達(dá)24億元，列第三。

二季度，在部分險(xiǎn)資大舉增持銀行股的同時(shí)，也有不少保險(xiǎn)公司選擇減持。如工商銀行、中國(guó)銀行、光大銀行分別被中國(guó)平安、安邦人壽和中國(guó)再保險(xiǎn)減持，減持股票數(shù)量分別為59149.75萬(wàn)股、32718.77萬(wàn)股和16161.87萬(wàn)股，另外京東方A被天安財(cái)險(xiǎn)減持48022.68萬(wàn)股。

持倉(cāng)個(gè)股表現(xiàn)良好

業(yè)內(nèi)人士指出，估值合理的大盤藍(lán)籌股一向得到險(xiǎn)資偏愛(ài)，每當(dāng)階段行情出現(xiàn)時(shí)，險(xiǎn)資會(huì)對(duì)藍(lán)籌股進(jìn)行波段操作，但這并不意味著險(xiǎn)資輕視個(gè)股。

中國(guó)證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述被大量新進(jìn)增持或減持的個(gè)股半年報(bào)大多表現(xiàn)良好。

獲得中國(guó)人壽青睞的神火股份在報(bào)告期內(nèi)盈利表現(xiàn)搶眼。由于煤炭和電解鋁價(jià)格高位運(yùn)行，神火股份上半年業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入92.4億元，同比增長(zhǎng)18.53%；利潤(rùn)總額8.69億元，同比增長(zhǎng)40.14%；扣非后的凈利潤(rùn)5.76億元，同比大增1107.15%。分析人士認(rèn)為，由于供給側(cè)改革和環(huán)保政策執(zhí)行力度超預(yù)期，煤炭?jī)r(jià)格能保持目前高位運(yùn)行；電解鋁下半年供需將由緊平衡發(fā)展為短缺，具備較強(qiáng)漲價(jià)預(yù)期，將繼續(xù)助力公司業(yè)績(jī)加速增長(zhǎng)。