最新發(fā)布的《中國上市銀行年報研究(2017)》報告認為，2017年，銀行業(yè)風(fēng)險大規(guī)模集中暴露的可能性不大。隨著宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)，市場化債轉(zhuǎn)股加快推進以及不良資產(chǎn)證券化實施，資產(chǎn)質(zhì)量趨穩(wěn)的趨勢更加明顯。但一些風(fēng)險點仍需關(guān)注，包括流動性趨緊、地方債務(wù)置換可能提升經(jīng)營風(fēng)險；中西部地區(qū)及一些傳統(tǒng)行業(yè)化解不良壓力大；小微、兩高一剩和順周期行業(yè)企業(yè)的違約風(fēng)險將顯現(xiàn)；受制于MPA考核、同業(yè)理財監(jiān)管，處置和消化不良資產(chǎn)能力面臨一定挑戰(zhàn)等。

多措并舉化風(fēng)險

在多數(shù)銀行業(yè)內(nèi)人士看來，銀行資產(chǎn)質(zhì)量普遍改善與銀行加大風(fēng)險化解力度和不良資產(chǎn)處置力度是分不開的。

比如，上半年中國銀行不良貸款率為1.38%，較上年末下降0.08個百分點，潘岳漢表示，在化解潛在風(fēng)險方面，中國銀行以防止“邊清邊冒”為原則，對部分客戶進行分級管理、分類施策，主動壓降潛在風(fēng)險客戶；在處置不良資產(chǎn)方面，中國銀行采取了現(xiàn)金清收、債務(wù)重組和資產(chǎn)證券化等手段，上半年累計化解不良資產(chǎn)735億元。農(nóng)業(yè)銀行首席風(fēng)險官李志成也表示，2017年上半年，農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款處置情況較好，行內(nèi)風(fēng)控水平不斷提升。農(nóng)行將開始實行凈表計劃，運用多種方式加大不良貸款的處置力度，力爭今年把不良貸款占比控制在2%以內(nèi)。

穆迪最新發(fā)表的報告認為，中國不良貸款證券化大部分交易的實際回收款高于最初預(yù)期。截至2017年6月，三大貸款類型中多數(shù)交易的實際回款額超過發(fā)起人的最初預(yù)期。但是，鑒于交易表現(xiàn)的有限歷史以及所報告數(shù)據(jù)的局限性，未來回收款能否繼續(xù)超過最初預(yù)期存在較大的不確定性。主要貸款類型包括無抵押消費貸款、企業(yè)貸款和個人房產(chǎn)抵押貸款。

另一方面，2016年10月國務(wù)院啟動了新一輪市場化債轉(zhuǎn)股以來，五大行先后發(fā)起設(shè)立了債轉(zhuǎn)股子公司。前不久，建信金融資產(chǎn)投資正式開業(yè)。天風(fēng)研究所廖志明認為，通過市場化債轉(zhuǎn)股，利于銀行加快潛在不良資產(chǎn)的處置，減輕市場對資產(chǎn)質(zhì)量之擔(dān)憂。銀行還有望獲得可觀的股權(quán)投資收益，有效提升潛在不良資產(chǎn)處置收益。