隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)的蓬勃發(fā)展，金融與科技加速融合，金融科技（FinTech）迅猛發(fā)展，有效提升金融服務(wù)的可獲得性和便捷性，降低金融交易成本。但同時(shí)，金融科技也加速了風(fēng)險(xiǎn)外溢。當(dāng)前，其在大數(shù)據(jù)運(yùn)用、信息安全、金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面還存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，給現(xiàn)行監(jiān)管帶來挑戰(zhàn)。近日，本報(bào)記者就我國金融科技風(fēng)險(xiǎn)、國際金融科技監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)、監(jiān)管科技（RegTech)等問題采訪了中國人民銀行金融研究所所長孫國峰。

金融科技強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)特征呼喚強(qiáng)監(jiān)管

記者：您認(rèn)為目前金融科技發(fā)展過程中主要存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？近日央行等7部委叫停首次代幣發(fā)行（ICO）融資，社會(huì)上有人對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)產(chǎn)生質(zhì)疑，對(duì)此您怎么看？

金融科技本身的金融屬性決定了其有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)特征。從目前的風(fēng)險(xiǎn)來看，一是來自金融科技自身的風(fēng)險(xiǎn)。二是金融科技存在造成金融體系金融風(fēng)險(xiǎn)加大的因素。一方面，金融科技使得金融風(fēng)險(xiǎn)更加具有隱蔽性、傳播速度更快、影響范圍更廣，增加了金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，金融科技使金融業(yè)“脫媒風(fēng)險(xiǎn)”加大。此外，金融科技還會(huì)涉及金融消費(fèi)者保護(hù)的問題。總體來說，金融科技還是具有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)特征，必須要加強(qiáng)監(jiān)管。

孫國峰：金融科技本身的金融屬性決定了其有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)特征。從目前的風(fēng)險(xiǎn)來看，一是來自金融科技自身的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)更加突出。由于金融科技廣泛運(yùn)用后，一旦技術(shù)本身出現(xiàn)問題，會(huì)影響整個(gè)金融體系，從而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，還表現(xiàn)為大數(shù)據(jù)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。不言而喻，大數(shù)據(jù)運(yùn)用是金融科技重要組成部分，在一些大數(shù)據(jù)的授信、征信等方面都可以提高金融業(yè)服務(wù)效率，對(duì)金融定價(jià)發(fā)揮非常好的作用，但是大數(shù)據(jù)在采集、轉(zhuǎn)移、使用過程中有可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，影響整個(gè)金融體系。

二是金融科技存在造成金融體系金融風(fēng)險(xiǎn)加大的因素。一方面，金融科技使得金融風(fēng)險(xiǎn)更加具有隱蔽性、傳播速度更快、影響范圍更廣，增加了金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。比如“e租寶”事件。過去金融風(fēng)險(xiǎn)很多都是局限在某一地域，現(xiàn)在金融科技、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)容易使得風(fēng)險(xiǎn)可能影響的個(gè)體范圍非常廣、傳染速度更快；另一方面，金融科技使金融業(yè)“脫媒風(fēng)險(xiǎn)”加大。對(duì)于銀行資金的流動(dòng)有著完善的金融監(jiān)管框架，但現(xiàn)在有很多資金流動(dòng)通過金融科技公司，這其中一些資金的流動(dòng)受監(jiān)管的程度相對(duì)比較弱，可能會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)。還有就是存在監(jiān)管套利風(fēng)險(xiǎn)。由于金融科技行業(yè)很多業(yè)務(wù)處在相對(duì)模糊的地帶，界限不明確，可能存在監(jiān)管套利問題，具體表現(xiàn)為不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管套利和跨國的監(jiān)管套利。