上述銀行人士還詳細(xì)介紹說(shuō)：“這種合作模式下，銀行會(huì)針對(duì)不同類(lèi)型產(chǎn)品設(shè)定業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，超額部分收益私募可參與分成。當(dāng)然，這種方式對(duì)私募的篩選也會(huì)比以往吃利息的要求更高，會(huì)有一定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，我們銀行也是8月剛開(kāi)始嘗試做?！?/p>

進(jìn)入銀行白名單是先決條件

私募要想獲得銀行的資金，首要條件是成為銀行的白名單。多家大型私募的負(fù)責(zé)人告訴記者，他們與多家銀行的委外資金都有合作，其中包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行和一些農(nóng)商行。

深圳一家大型私募負(fù)責(zé)人告訴記者，“我們是招行、工行等四家銀行白名單，白名單是準(zhǔn)入條件，一般國(guó)有大行會(huì)有20-30家私募的白名單”。

如何才能進(jìn)入銀行白名單？記者了解到，委外選擇私募，第一要看私募的平臺(tái)和背景，公司管理規(guī)模是不是足夠大，然后是近兩年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，另外品牌和信譽(yù)度也會(huì)作為參考。

有些銀行會(huì)設(shè)立一些考核標(biāo)準(zhǔn)。例如，私募管理規(guī)模有沒(méi)有超過(guò)50億或者100億，一段時(shí)間內(nèi)的業(yè)績(jī)波動(dòng)情況，甚至有沒(méi)有獲得獎(jiǎng)項(xiàng)也會(huì)納入?yún)⒖挤秶?/p>

銀行資金的來(lái)源決定了其保守屬性，所以對(duì)于私募的選擇要求也更高，而且都是總行審批，規(guī)模不大又沒(méi)有強(qiáng)悍背景的私募就直接被擋在門(mén)外了。

而委外項(xiàng)目的規(guī)模通常都比較大，最少都是幾個(gè)億，大的能達(dá)到幾十億甚至上百億。銀行一般會(huì)在幾十家白名單私募中選擇幾家或者1家私募進(jìn)行合作，將資金進(jìn)行合理分配。銀行的委外資金主要來(lái)源是理財(cái)和自營(yíng)資金，所以一般由總行將項(xiàng)目批給資產(chǎn)管理部和私人銀行部等，私募與資產(chǎn)管理部打交道偏多。

“要想拿到銀行的委外資金，一方面要做強(qiáng)做大自己的品牌和規(guī)模獲得銀行認(rèn)可，另外一方面來(lái)自機(jī)構(gòu)的介紹和推薦也相當(dāng)重要，尤其是股東或者伙伴是銀行機(jī)構(gòu)。我們有幾筆委外的合作都是券商幫忙介紹和推薦的?！边@位負(fù)責(zé)人表示。

銀行風(fēng)險(xiǎn)承受能力加強(qiáng)

委外將成為FOF資金

銀行委外資金的投資一直以來(lái)都受限于其承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。隨著委外與私募合作的加深，銀行資金承受風(fēng)險(xiǎn)的能力也在加強(qiáng)。

記者了解到，一般而言，國(guó)有大行對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的要求更加嚴(yán)格，中小銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較高。權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，但大體都會(huì)設(shè)置平倉(cāng)線(xiàn)，投資二級(jí)市場(chǎng)通常會(huì)有一個(gè)比例限制。