公募基金大幅降低門檻吸引散客

⊙記者 王炯業(yè) ○編輯 于勇

基金流動性管理新規(guī)的影響正在發(fā)酵。

9月以來，為吸引更多散客資金，多家基金大幅降低申購門檻。據(jù)記者了解，這一現(xiàn)象背后的新用意是，為留住“蒙面”機構(gòu)資金，基金期望擴大規(guī)模以適應(yīng)此前發(fā)布的《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》。

中郵創(chuàng)業(yè)基金公司昨日發(fā)布公告稱，為更好滿足廣大投資者的理財需求，經(jīng)與上海利得基金銷售有限公司（下稱“上海利得”）協(xié)商一致，決定自9月21日起，針對上海利得銷售平臺降低旗下開放式基金申購金額下限。

具體來看，中郵競爭力、中郵雙動力、中郵增力債券等數(shù)十只基金的單筆申購起點金額都調(diào)整為10元，其中不乏股票型、混合型、債券型等各種類型的基金。

無獨有偶，九泰基金公司9月15日也宣布，公司決定自9月18日起，將針對眾祿金融銷售平臺（含網(wǎng)站和手機客戶端）降低旗下開放式基金申購金額下限，本次參與的基金包括九泰天富改革新動力靈活配置、九泰久鑫債券型等。九泰基金公司表示，調(diào)整后，投資者首次申購最低金額為10元，且追加申購不設(shè)最低申購限額。

記者注意到，雖然9月還未結(jié)束，但類似下調(diào)申購門檻的基金家數(shù)已超越了上月的總家數(shù)。

“在發(fā)行市場不景氣的背景下，基金此舉目的無疑是為了吸引更多散客資金，但如今，基金還有了符合新規(guī)這層考慮?！睖弦晃换鸸救耸客嘎?。

9月初，證監(jiān)會正式發(fā)布《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》，新規(guī)將自10月1日起施行?！靶乱?guī)對基金的機構(gòu)業(yè)務(wù)提出了更高的要求，比如27條指出，如報告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情形，為保障其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當在基金定期報告‘影響投資者決策的其他重要信息’項下披露該投資者的類別、持有份額及占比等詳細信息。”上述基金公司人士指出，但機構(gòu)（指份額超過20%的投資者）一般不愿意被曝光。

有何解決方法？只有做好零售業(yè)務(wù)，增加基金規(guī)模才能留住此類機構(gòu)，如基金規(guī)模達到100億，就可以吸引20億的“蒙面”大資金。

當然，除了降低申購門檻外，優(yōu)惠費率也是另一個擴大規(guī)模的好方式。據(jù)Choice統(tǒng)計，9月份以來，基金發(fā)布帶有“費率優(yōu)惠”字樣公告多達近200份。記者注意到，這些宣布費率優(yōu)惠的基金也涉及各種類型，包括股票型、混合型、貨幣型及債券型等。“散戶對費率優(yōu)惠更加敏感，讓利給此類投資者對基金規(guī)模的擴大將有顯著幫助。” 一位大型基金公司零售業(yè)務(wù)部人士說。

在監(jiān)管高壓之下，基金銷售的新用意也從側(cè)面反映出，過去倚重機構(gòu)業(yè)務(wù)的基金正將重心轉(zhuǎn)向零售業(yè)。但面對機構(gòu)業(yè)務(wù)的各種誘惑，基金公司能否“重拾”零售業(yè)務(wù)，仍有待進一步觀察。