國(guó)泰君安證券表示，全球正加速5G建設(shè)，中國(guó)具備領(lǐng)跑5G的三大要素(資金、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)政策)，有著如此顯著的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，加速發(fā)展5G成為必然。今年四季度有望從政策上進(jìn)一步加強(qiáng)。相較于4G架構(gòu)，5G新架構(gòu)將使得光纖光纜、光器件、基站的需求呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，相關(guān)廠商業(yè)績(jī)彈性較大。從3G、4G的股價(jià)歷史表現(xiàn)來(lái)看，可以直觀地發(fā)現(xiàn)，最佳布局時(shí)點(diǎn)也會(huì)出現(xiàn)在四季度至明年之間。

“上周中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通都公布了物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備集采招標(biāo)結(jié)果，相關(guān)的設(shè)備類企業(yè)將在下半年有所獲益?！辈澈ＷC券分析師徐勇認(rèn)為，接下來(lái)應(yīng)從兩條主線布局通信行業(yè)。一是中長(zhǎng)期布局5G和物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上個(gè)股，以業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)為選擇基準(zhǔn)；二是圍繞聯(lián)通布局相關(guān)混改品種。

基于上述招標(biāo)結(jié)果，招商證券分析師認(rèn)為，核心網(wǎng)設(shè)備集采直接利好主設(shè)備廠商，此外，此次中標(biāo)份額形成的優(yōu)勢(shì)有望對(duì)隨后無(wú)線側(cè)中標(biāo)份額形成利好。而中移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)核心網(wǎng)設(shè)備招標(biāo)，再次驗(yàn)證了運(yùn)營(yíng)商發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)的判斷。隨后物聯(lián)網(wǎng)無(wú)線側(cè)基站的建設(shè)有望展開，并帶動(dòng)上游基站側(cè)中低速光模塊的需求提升。針對(duì)之前電信和移動(dòng)OTN/WDM集采招標(biāo)，判斷國(guó)內(nèi)電信應(yīng)用光模塊有望在下半年迎來(lái)需求的改善。