長江商報消息 11月10日前提交整改報告，否則予以摘牌

□本報記者 黃聰

全國股轉(zhuǎn)公司在10月27日發(fā)布整改通知，對新三板掛牌私募機構(gòu)下了最后通牒，要求掛牌私募機構(gòu)按照相關(guān)整改細則在11月10日前提交整改報告，否則予以摘牌。

明確管理費等收入計算口徑

2016年5月26日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項的通知》，要求已經(jīng)掛牌的私募機構(gòu)，按照新增的“私募八條”進行自查。

不符合新增掛牌條件的，要在一年內(nèi)進行整改，未按期整改或整改后不符合要求的將予以摘牌。整改期限屆滿后，股轉(zhuǎn)方面卻發(fā)現(xiàn)，各家私募對自查整改的具體對象、自查整改條件的計算口徑等問題的理解不太一樣，導(dǎo)致自查標(biāo)準(zhǔn)不一。

2017年6月，全國股轉(zhuǎn)公司表示，在研究明確掛牌私募自查整改報告的具體內(nèi)容與格式，以及自查整改條件的計算口徑等問題。到時候要求掛牌私募按照統(tǒng)一的要求，調(diào)整和完善自查整改報告。10月27日的通知就是統(tǒng)一口徑后的自查要求。

這次通知，首先明確的是就是條件一中“管理費收入和業(yè)績報酬之和”，還有“收入來源”的具體范圍。

“管理費收入與業(yè)績報酬之和”應(yīng)包括“管理費收入、業(yè)績報酬、投資顧問費收入（與基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)）、跟投收益”；“收入來源”應(yīng)包括“管理費收入、業(yè)績報酬、投資顧問費收入、投資收益、公允價值變動損益”；“跟投收益”的計算口徑應(yīng)以私募機構(gòu)作為基金管理人在其管理基金中的出資額不超過20%部分帶來的收益為計算依據(jù)。其次是條件五的“資產(chǎn)管理規(guī)模”：掛牌私募實繳資產(chǎn)管理規(guī)模和類型的認定，以在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的信息為準(zhǔn)。

部分企業(yè)已自查

實際上，自去年5月27日，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項，對私募基金管理機構(gòu)追加了諸如“管理費收入與業(yè)績報酬之和須占收入來源的80%以上”等8條掛牌門檻，并實施差異化信息披露及監(jiān)管要求以來，關(guān)于掛牌私募的整改工作就已經(jīng)被提上日程且規(guī)定期限為一年。

目前，九鼎集團、思考投資、天圖投資等紛紛在當(dāng)年6月發(fā)布了關(guān)于是否符合《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項的通知》新增掛牌條件的自查報告。其中，九鼎集團在自查報告中認為，集團內(nèi)部從事私募股權(quán)投資管理的運營主體昆吾九鼎符合全國股轉(zhuǎn)公司《通知》中新增掛牌條件的相關(guān)規(guī)定。另外，還有部分掛牌私募機構(gòu)不符合掛牌相關(guān)規(guī)定，其整改進程則不一。如麥高控股在3月7日發(fā)布公告稱，根據(jù)自查，公司不符合新增掛牌條件中的一條。