近期，兩則“嗆聲”我國(guó)商業(yè)銀行的消息引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注。一是國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪將交通銀行的長(zhǎng)期/短期存款評(píng)級(jí)從A2/P-1下調(diào)至A3/P-2；二是《華爾街日?qǐng)?bào)》發(fā)文稱招商銀行是“最危險(xiǎn)的銀行”。

筆者研讀了穆迪報(bào)告、《華爾街日?qǐng)?bào)》文章后發(fā)現(xiàn)，前者將交行特定階段的經(jīng)營(yíng)策略調(diào)整放大，后者更是鬧了“烏龍”，混淆表內(nèi)、表外數(shù)據(jù)，立論本身就站不住腳。

一方面，市場(chǎng)不宜過(guò)度解讀某一外部機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)，若要系統(tǒng)、全面地分析我國(guó)銀行業(yè)健康狀況，應(yīng)看風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力兩個(gè)核心指標(biāo)；另一方面，面對(duì)外界的質(zhì)疑之聲，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)保持戰(zhàn)略定力，專注主業(yè)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，保持穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

首先，為何市場(chǎng)不宜過(guò)度解讀穆迪的評(píng)級(jí)？穆迪下調(diào)交行評(píng)級(jí)的理由是，“與其他中國(guó)國(guó)有銀行相比，交通銀行融資狀況更弱，在市場(chǎng)融資成本上行的環(huán)境中其盈利能力面臨壓力”。

誠(chéng)然，在利率市場(chǎng)化、存款理財(cái)化的背景下，銀行負(fù)債端成本上升已是新常態(tài)。

眾所周知，銀行經(jīng)營(yíng)具有“順周期”特征，若利率持續(xù)下行，偏重零售業(yè)務(wù)的銀行就會(huì)出現(xiàn)盈利能力較弱的階段性問(wèn)題；若利率急劇上升，對(duì)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)依賴度較高的銀行則會(huì)受到負(fù)面影響。因此，應(yīng)動(dòng)態(tài)地看待評(píng)級(jí)結(jié)果，不能否認(rèn)處于市場(chǎng)低點(diǎn)的業(yè)務(wù)模式存在價(jià)值。如果僅憑一家銀行在某一特定時(shí)點(diǎn)的業(yè)績(jī)變化就判定其面臨“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”，顯然以偏概全、有失偏頗。

當(dāng)前，各家銀行均在探索差異化經(jīng)營(yíng)路徑，其業(yè)務(wù)模式各有特色，經(jīng)營(yíng)策略各有側(cè)重，若符合審慎經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管要求，就沒(méi)有絕對(duì)的優(yōu)劣之分。

從交通銀行發(fā)布的2017年半年報(bào)看，其盈利水平已出現(xiàn)小幅回暖，截至今年6月末，該行實(shí)現(xiàn)歸屬于股東凈利潤(rùn)389.75億元，同比增長(zhǎng)3.49%，較去年同期的0.9%增速有所提升。同時(shí)，交行的撥備覆蓋率達(dá)151.02%，符合監(jiān)管要求，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較強(qiáng)。

進(jìn)一步看，盈利能力決定了銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。

監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率為1.74%，與上季度末持平，在國(guó)際銀行業(yè)中仍處在較低水平。同時(shí)，利潤(rùn)增速回暖，截至今年二季度末，商業(yè)銀行當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9703億元，同比增長(zhǎng)7.92%，較上季度末上升3.31個(gè)百分點(diǎn)。

從風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力看，截至今年二季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為28983億元，較上季度末增加747億元；撥備覆蓋率為177.2%。也就是說(shuō)，如果出現(xiàn)1元不良貸款，商業(yè)銀行已提前準(zhǔn)備了1.77元作為對(duì)沖。

我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)繼續(xù)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境深化改革創(chuàng)新，保持戰(zhàn)略定力，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為安身立命之本，盤(pán)活信貸資源，提升服務(wù)質(zhì)效，既管好表內(nèi)信貸，又防范表外風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)關(guān)注跨境、跨界、跨市場(chǎng)的新型風(fēng)險(xiǎn)。（于紫渲）