富士康IPO戰(zhàn)配結(jié)果：國資占比過半 BAT參與其中

原標(biāo)題：富士康公布IPO戰(zhàn)略配售結(jié)果：國資占比過半 BAT參與

5月27日，富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司（601138，工業(yè)富聯(lián)）公布了首次公開發(fā)行A股股票網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告。其中，有20家戰(zhàn)略投資者參加了工業(yè)富聯(lián)的戰(zhàn)略配售，上海國投協(xié)力發(fā)展股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（優(yōu)先合伙）獲配7254.9萬股，是獲配最多的戰(zhàn)略投資者；BAT三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭分別獲配2178.6萬股。

工業(yè)富聯(lián)這次IPO獲準(zhǔn)發(fā)行不超過19.6953億股A股股票，采用向戰(zhàn)略投資者定向配售（即戰(zhàn)略配售）、網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售（即網(wǎng)下發(fā)行），以及網(wǎng)上向持有滬市市值的公眾投資者定價(jià)發(fā)行（即網(wǎng)上發(fā)行）相結(jié)合的方式進(jìn)行。初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為5.908億股，約占發(fā)行總數(shù)量的30%。本次發(fā)行價(jià)格為13.77元/股。

根據(jù)工業(yè)富聯(lián)5月27日的公告，這次工業(yè)富聯(lián)戰(zhàn)略投資者的選擇，充分考慮投資者資質(zhì)以及和該公司長期戰(zhàn)略合作關(guān)系等因素綜合確定。最終，工業(yè)富聯(lián)選定了20家戰(zhàn)略投資者。

這20家戰(zhàn)略投資者中，國資、國企占比過半。其中，上海國投協(xié)力發(fā)展股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（優(yōu)先合伙）獲配7254.9萬股，是獲配最多的戰(zhàn)略投資者。上海國投協(xié)力的合伙人主要有三家，分別是國家開發(fā)投資公司（持有份額59.9%），全國社會(huì)保障基金理事會(huì)（持有份額40%），以及國投創(chuàng)新投資管理有限公司（持有份額0.1%）。

中央?yún)R金獲配5809.7萬股，排名第二；中國鐵路投資有限公司獲配4357.2萬股，排名第三；中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金股份有限公司、中國人壽（601628）、新華資管均獲配3409.4萬股，并列排名第四；深圳市招商局科投、中車資本控股均獲配2643.4萬股；幸福人壽、華融匯通資管、國投智能、一汽財(cái)務(wù)、鞍鋼資本、中移創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基金，均獲配2178.6萬股。

上述14家戰(zhàn)略投資者的鎖定期均為：50%鎖定12個(gè)月，50%鎖定18個(gè)月。

剩下的6家戰(zhàn)略投資者中，東方明珠（600637）、同方金融控股、阿里巴巴、騰訊、百度5家，也都獲配2178.6萬股，不過它們的鎖定期為36個(gè)月；義烏和諧錦弘股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），同樣獲配2178.6萬股，但它的鎖定期長達(dá)48個(gè)月。

義烏和諧錦弘股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的合伙人主要包括：義烏市金融控股有限公司持有份額74.98%，義烏市金融控股有限公司由義烏市國有資本運(yùn)營有限公司全資持有；寧波梅山保稅港區(qū)睿騰股權(quán)投資合伙企業(yè)持有份額18.75%；西藏錦旭創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司持有份額6.25%。

工業(yè)富聯(lián)稱，這20家戰(zhàn)略投資者的認(rèn)購資金已于規(guī)定時(shí)間內(nèi)全部匯至保薦人指定的銀行賬戶。按工業(yè)富聯(lián)13.77元/股的發(fā)行價(jià)計(jì)算，這次獲配最多的戰(zhàn)略投資者上海國投協(xié)力需要繳納的認(rèn)購資金約為10億元；而BAT三家需要分別繳納的認(rèn)購資金約為3億元。

富士康IPO戰(zhàn)配結(jié)果：國資占比過半 BAT參與其中

作為工業(yè)富聯(lián)戰(zhàn)略投資者中惟一一家文化類A股上市公司，東方明珠相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，東方明珠在文娛媒體領(lǐng)域深耕多年積累的“軟實(shí)力”，嫁接富士康在智能制造領(lǐng)域的“硬功夫”，將形成強(qiáng)有力的發(fā)展合力，開創(chuàng)對(duì)雙方有戰(zhàn)略意義的雙贏格局。

2017年，東方明珠作為發(fā)起人，攜手包括富士康在內(nèi)的合作伙伴發(fā)起成立“新一代人工智能與大數(shù)據(jù)聯(lián)盟”，正式進(jìn)軍物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，完成了上海多個(gè)區(qū)“智慧廣電”項(xiàng)目下的物聯(lián)專網(wǎng)建設(shè)。今年5月17日，東方明珠宣布與富士康共同構(gòu)建“8K生態(tài)”布局，在8K片源拍攝、內(nèi)容編輯存儲(chǔ)傳輸?shù)阮I(lǐng)域達(dá)成一系列合作。

工業(yè)富聯(lián)對(duì)公司業(yè)務(wù)的介紹是，公司主要從事各類電子設(shè)備產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造與銷售業(yè)務(wù)，依托于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為全球知名客戶提供智能制造和科技服務(wù)解決方案，主要產(chǎn)品涵蓋了通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、云服務(wù)設(shè)備、精密工具和工業(yè)機(jī)器人。

工業(yè)富聯(lián)2015年、2016年和2017年的營業(yè)收入分別為2728億元、2727億元和3545億元，公司歸母凈利潤分別為143.5億元、143.7億元和158.7億元，復(fù)合年均增長率5.15%。市場人士分析，此次發(fā)行上市后，以市值計(jì)算，工業(yè)富聯(lián)有望成為A股先進(jìn)制造類第一股。

作為科技股獨(dú)角獸，工業(yè)富聯(lián)此次發(fā)行募資額為271.27億元，發(fā)行市盈率為17.09倍。根據(jù)公司所處的細(xì)分行業(yè)及歷年來的業(yè)績表現(xiàn)，多家券商及中介機(jī)構(gòu)對(duì)富士康后續(xù)在二級(jí)市場的走勢給出了20-25倍的市盈率預(yù)估，按此推算，樂觀估計(jì)，戰(zhàn)略投資者在三年解禁期過后，投資收益或達(dá)50%。