新一輪存款利率下調(diào)如期開(kāi)啟。9月1日上午，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行等十余家金融機(jī)構(gòu)更新了人民幣存款利率表。全國(guó)性股份制銀行中，光大銀行、興業(yè)銀行、平安銀行等銀行也同期下調(diào)人民幣存款利率?？傮w看，各家銀行的調(diào)整幅度基本一致，也有少數(shù)此前利率較高的銀行下調(diào)幅度大大高于同業(yè)。此次調(diào)降后，股份行的利率仍普遍小幅高于國(guó)有大行，但全國(guó)性銀行里再也難尋3%以上的定存利率。

國(guó)有大行一年期及以上定存利率下調(diào)10-25個(gè)基點(diǎn)

北青報(bào)記者查詢手機(jī)銀行發(fā)現(xiàn)，各家銀行目前調(diào)整的基本都是整存整取利率，幅度基本為一年期利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，二年期利率下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，三年期和五年期利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，一年期以下整存整取利率暫未調(diào)整。

此次調(diào)整，各家銀行不僅掛牌利率下調(diào)，實(shí)際執(zhí)行的最高利率也同步下調(diào)。以工行為例，該行五期定存最高利率從2.50%下調(diào)至2.25%；三年期定存利率從2.85%下調(diào)為2.60%；二年期最高利率則從2.3%下調(diào)至2.1%；一年期最高利率從1.90%下調(diào)至1.80%。

雖然國(guó)有大行定存利率下調(diào)的幅度都一樣，但調(diào)整后各檔次利率仍跟以前一樣有所差異。農(nóng)行、中行和工行一年期、二年期和三年期定存最高利率調(diào)整后一致，但中行調(diào)整前五年期利率最高2.90%，下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)后降為2.65%，比其他兩家大行高5個(gè)基點(diǎn)。交行下調(diào)后，五年期最高定存2.25%，與工行、農(nóng)行一樣，但一年期最高利率1.55%，二年期1.85%，三年期2.20%，都低于其他大行。

工行

中行

交行

股份行下調(diào)后難覓3%以上定存利率 有銀行這次降了50個(gè)基點(diǎn)

總體看，股份行此次降息后定存利率仍略高于國(guó)有大行，但也存在個(gè)別期限利率比大行低的情況。

以光大銀行為例，5萬(wàn)元起存的安逸存，1年期利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.05%，2年期利率下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)降至2.30%，3年期利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)降至2.40%。比較可知，光大銀行一年期和二年期最高存款利率比工行高出20-25個(gè)基點(diǎn)，但是三年期最高利率比工行低20個(gè)基點(diǎn)。

此次調(diào)整是銀行今年第二輪調(diào)降存款利率。6月份，國(guó)有大行、全國(guó)性股份銀行和城商行農(nóng)商行等中小銀行先后調(diào)整存款利率，對(duì)比兩輪調(diào)整發(fā)現(xiàn)，本次存款利率調(diào)降幅度大于前一輪5個(gè)基點(diǎn)左右。北青報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，6月份調(diào)整后，六大國(guó)有銀行再也沒(méi)有超過(guò)3%的定存利率，股份行和地方性銀行還可以找到；9月1日這次調(diào)整后，股份行也難尋3%以上定存利率了。

北青報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，平安銀行“平安存”系列產(chǎn)品利率一直高于同業(yè)，此次下調(diào)的幅度也大大高于同業(yè)。“平安存”五年期最高利率，8月31日還是3.10%，9月1日就大幅下調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，直接降至2.60%；3年期最高利率從3.05%直接降至2.55%，也下調(diào)了50個(gè)基點(diǎn)；2年期最高利率從2.55%下調(diào)至2.15%，下調(diào)40個(gè)基點(diǎn)；1年期最高利率從2.15%降至1.95%，下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)。

“目前除了城商行3年期平均利率在3%以上，其他銀行各期限存款平均利率均在3%以下。接下來(lái)，利率3%以上存款產(chǎn)品將越來(lái)越少見(jiàn)?！比?60數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示。

劉銀平指出，這是今年存款利率的第二輪普降，上一次國(guó)有銀行存款利率在6月8日集體下調(diào)，股份制銀行跟進(jìn)下調(diào)。對(duì)比兩輪調(diào)整發(fā)現(xiàn)，本次存款利率調(diào)降幅度大于前一輪5個(gè)基點(diǎn)左右。地方性銀行存款利率調(diào)整一般滯后于全國(guó)性銀行，且往往并非一次調(diào)整到位，會(huì)根據(jù)監(jiān)管態(tài)度、同類銀行及本地區(qū)銀行的利率調(diào)整情況、自身攬儲(chǔ)壓力等方面來(lái)靈活調(diào)整定存利率，預(yù)計(jì)接下來(lái)地方性銀行存款利率也會(huì)逐漸跟進(jìn)下調(diào)。

凈息差持續(xù)下行 銀行下調(diào)存款利率市場(chǎng)早有預(yù)期

對(duì)于這輪存款利率下調(diào)，市場(chǎng)已有充分預(yù)期。存款自律定價(jià)機(jī)制要求自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調(diào)整存款利率水平。而8月20日出爐的1年期LPR為3.45%，較上月下降10個(gè)基點(diǎn)。

央行8月17日發(fā)布的《2023年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》也提出，要持續(xù)發(fā)揮貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革和存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制的重要作用，推動(dòng)企業(yè)融資和居民信貸成本穩(wěn)中有降，有效支持挖掘經(jīng)濟(jì)需求潛力。

除了響應(yīng)政策要求，下調(diào)存款掛牌利率也是商業(yè)銀行在凈息差不斷收窄背景下進(jìn)行的市場(chǎng)化調(diào)整。

根據(jù)監(jiān)管部門披露的數(shù)據(jù)，2022年末，商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，同比下降了17BP。年初以來(lái)，存款定期化趨勢(shì)明顯，銀行存款成本大幅上行，凈息差在3月末進(jìn)一步降至1.74%，再創(chuàng)有歷史記錄以來(lái)新低，6月末仍保持這一低位水平。

根據(jù)劉銀平提供的數(shù)據(jù)，銀行最新公布的2023年上半年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，42家上市銀行中，只有青島銀行、江陰銀行2家銀行凈息差同比上升，其他40家銀行凈息差均同比下降，其中工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、西安銀行、瑞豐銀行降幅較大，在30個(gè)基點(diǎn)及以上；交通銀行、民生銀行、上海銀行、西安銀行、廈門銀行凈息差水平較低，均在1.5%以下。

劉銀平分析指出，近兩年銀行存款利率持續(xù)走低，但受投資環(huán)境影響，存款呈現(xiàn)出定期化、長(zhǎng)期化的趨勢(shì)，導(dǎo)致銀行存款成本率居高不下，但貸款市場(chǎng)利率不斷走低，銀行凈息差壓力持續(xù)加大，隨著LPR下調(diào)，存量房貸利率調(diào)整落地，存款利率下調(diào)也勢(shì)在必行。銀行下調(diào)的以長(zhǎng)期存款為主，引導(dǎo)儲(chǔ)蓄資金從長(zhǎng)期向中短期轉(zhuǎn)移。

專家預(yù)計(jì)存款利率下調(diào)后理財(cái)規(guī)模將逐漸回升

劉銀平表示，存款利率下調(diào)將降低銀行的存款成本率，緩解息差壓力，但同時(shí)銀行也會(huì)面臨存款流失的問(wèn)題，尤其是中小銀行攬儲(chǔ)壓力將更大。

根據(jù)銀登中心公布的數(shù)據(jù)，2023年上半年銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為25.34萬(wàn)億元，相較去年末下降8.35%，去年理財(cái)“破凈”潮對(duì)投資者的影響仍存。

“不過(guò)今年債市走牛，固收類理財(cái)產(chǎn)品凈值穩(wěn)步回升，整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，接下來(lái)如果存款利率繼續(xù)下跌、理財(cái)產(chǎn)品凈值不發(fā)生較大波動(dòng)，部分存款資金有可能流入中低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品之中，理財(cái)規(guī)模也將逐漸回升?！眲y平稱。

招聯(lián)首席研究員董希淼表示，對(duì)居民個(gè)人而言，如果資產(chǎn)配置中存款較多，那么收益率可能有所下降。如果居民希望獲得較高收益那么必須承受較高風(fēng)險(xiǎn)，如果不希望承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)那么應(yīng)該接受較低的收益。如果追求穩(wěn)健的收益，居民可在存款之外適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品及貨幣基金等，平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。

星圖金融研究院研究員黃大智認(rèn)為，從宏觀經(jīng)濟(jì)而言，降低存款利率有利于引導(dǎo)居民降低儲(chǔ)蓄，鼓勵(lì)消費(fèi)。同時(shí)通過(guò)降低銀行負(fù)債成本，引導(dǎo)融資成本的下降，從而降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。而對(duì)于資本市場(chǎng)而言，也同樣直接或間接地有利于資本市場(chǎng)的表現(xiàn)。從銀行體系而言，有利于改善銀行的盈利能力，提振銀行業(yè)績(jī)。

文/北京青年報(bào)記者程婕