寬基ETF新品集中上報！

1月2日，證監(jiān)會的相關審批進度信息顯示，易方達基金、華泰柏瑞基金、嘉實基金、富國基金、華寶基金、摩根基金、銀華基金、工銀瑞信基金、大成基金、平安基金等10家基金公司上報中證A50ETF。

據悉，中證A50指數選取50只各行業(yè)市值最大的證券作為指數樣本，行業(yè)分布較為均衡，更全面刻畫各行業(yè)代表性龍頭上市公司證券的整體表現，并創(chuàng)新引入ESG可持續(xù)投資理念。

在剛剛過去的2023年，寬基ETF成為“吸金”主力，滬深300ETF、科創(chuàng)50ETF、上證50ETF及創(chuàng)業(yè)板ETF等凈流入領先。其中，華泰柏瑞滬深300ETF，年內凈流入680.38億元，是年內最吸金的股票ETF，也是行業(yè)第一只超千億的股票ETF。許多基金公司ETF規(guī)模實現迅猛增長，華夏基金、易方達基金、華泰柏瑞基金、國泰基金、南方基金旗下股票ETF規(guī)模超過千億。

10家基金公司上報中證A50ETF

1月2日，證監(jiān)會的相關審批進度信息顯示，10家基金公司上報中證A50ETF。其中，易方達基金、華泰柏瑞基金、嘉實基金、工銀瑞信基金、摩根基金等5家基金旗下的A50ETF將在上交所上市；富國基金、華寶基金、平安基金、大成基金、銀華基金等5家基金旗下的A50ETF將在深交所上市。

據悉，中證指數有限公司于2024年1月2日正式發(fā)布中證A50指數。中證A50指數選取50只各行業(yè)市值最大的證券作為指數樣本，行業(yè)分布較為均衡，更全面刻畫各行業(yè)代表性龍頭上市公司證券的整體表現。

中證A50指數編制方案顯示，該指數以2014年12月31日為基日，以1000點為基點。該指數的樣本空間“同中證全指指數的樣本空間”，可投資性篩選是過去一年日均成交金額排名位于樣本空間前90%。

選樣方法如下：第一，對于樣本空間內符合可投資性篩選條件的證券，剔除中證ESG評價結果在C及以下的上市公司證券；第二，選取同時滿足以下條件的證券作為待選樣本：所屬中證三級行業(yè)內過去一年日均自由流通市值排名第一；樣本空間內過去一年日均總市值排名前300；屬于滬股通或深股通證券范圍。第三，在待選樣本中，選取過去一年日均自由流通市值最大的50只證券作為指數樣本，同時滿足各中證二級行業(yè)入選數量不少于1只。

指數樣本每半年調整一次，樣本調整實施時間分別為每年6月和12月的第二個星期五的下一交易日。

該指數權重股涉及行業(yè)較為分散，以各行業(yè)龍頭股為主，包括貴州茅臺、中國平安、寧德時代、招商銀行、美的集團、長江電力、紫金礦業(yè)、恒瑞醫(yī)藥、中信證券、比亞迪等。截至2023年12月29日，該指數最近1年收益率為-12.42%。

引入ESG可持續(xù)投資理念

引人注目的是，中證A50指數編制方法聚焦行業(yè)均衡，同時引入ESG可持續(xù)投資理念。

華泰柏瑞基金指數投資部基金經理李茜表示，中證A50指數作為一只大盤風格指數，選取50只各行業(yè)市值最大的證券作為指數樣本，集中覆蓋各行業(yè)核心資產。指數編制方法聚焦行業(yè)中性的權重配置思路，同時引入ESG可持續(xù)投資理念，從中證三級行業(yè)龍頭公司中選取50只最具代表性且符合互聯互通可投資范圍的上市公司證券作為指數樣本。

這種創(chuàng)新編制方式能夠有效避免部分板塊超配，力爭行業(yè)配置更加均衡，廣泛地代表中國新經濟的整體市場機會。在經濟轉型升級與國家政策支持的雙重作用下，中證A50指數憑借更加科學合理的指數編制規(guī)則，加之較可觀的中長期表現，或將成為境內外資金配置A股核心資產的新方式。

大成基金表示，中證A50指數具備四大特點。一是行業(yè)分布均衡（編制規(guī)則要求各中證二級行業(yè)入選數量不少于1只，覆蓋30個中證二級行業(yè)）。二是行業(yè)龍頭效應明顯（待選證券滿足中證三級行業(yè)內過去一年日均自由流通市值排名第一，覆蓋50個中證三級行業(yè)）。三是具備中國特色的ESG可持續(xù)投資要求，符合我國經濟高質量發(fā)展階段特征（剔除中證ESG評價結果在C及以下的上市公司）。四是精選優(yōu)質大市值個股（待選證券滿足樣本空間內過去一年日均總市值排名前300）。

大成基金表示，未來，該指數有望成為最能代表中國股票市場的漂亮50指數，市場容量和發(fā)展空間均值得期待。

ETF實現跨越式發(fā)展

近年來，指數投資不斷升溫，ETF產品受到市場青睞。截至2023年12月19日，全市場ETF份額創(chuàng)下歷史新高，合計2.01萬億份。

業(yè)內人士分析認為，得益于ETF費用較低、買賣便捷的特點，越來越多的投資者借道ETF入市加倉，在一定程度上反映了投資者看好中國經濟長期增長、看多A股的信心。未來，隨著政策利好逐步落地，經濟向好趨勢逐漸明確，市場情緒或將持續(xù)回暖，ETF有望成為更多投資者入市布局的選擇。

2023年，寬基ETF成為“吸金”主力，滬深300ETF、科創(chuàng)50ETF、上證50ETF及創(chuàng)業(yè)板ETF等凈流入領先。其中，華泰柏瑞基金、易方達基金、嘉實基金、華夏基金等4家基金公司旗下滬深300ETF在2023年資金凈流入近1430億元，年內凈流入分別為680.38億元、352.32億元、228.01億元、168.87億元。其中，華泰柏瑞滬深300ETF是年內最吸金的股票ETF，也是行業(yè)第一只超千億的股票ETF。

對于寬基ETF更受青睞的原因，易方達基金指數投資部總經理林偉斌認為，核心寬基指數基金是投資者分享經濟長期增長成果的基礎工具。通常，核心寬基指數的表現與經濟增長態(tài)勢相關，長期持有核心寬基指數，可以幫助投資者分享經濟增長的成果，實現財富保值增值。

華泰柏瑞指數投資部副總監(jiān)譚弘翔表示，近年來，滬深交易所、基金公司、券商等市場參與者在全國各地密集開展關于指數投資和ETF的投教活動，使指數投資理念逐步深入人心；投身ETF市場的基金公司越來越多，激烈的競爭促使ETF產品數量快速增加，ETF市場組合投資的顆粒度和效用日益提高，不同產品之間相互賦能，使用價值梯次上升，直至由量變引起質變；期貨、期權等金融衍生品陸續(xù)推出且市場容量有序擴大，寬基ETF生態(tài)建設邁向更高水平，衍生品市場對現貨市場的反哺效應逐漸顯現。

國泰基金指出，近年來，ETF申報發(fā)行聚焦先進制造、數字經濟、綠色低碳等國家戰(zhàn)略發(fā)展的重點領域，讓活水流入實體經濟，為金融支持實體經濟高質量發(fā)展提供長期驅動，形成科技、資本與實體經濟高水平循環(huán)的生態(tài)圈。為市場提供高效的投資工具與跟蹤標的，滿足投資者在眾多細分領域的投資需求，與投資者共享經濟轉型紅利。