中國基金報記者南深

近期，證監(jiān)會強化監(jiān)管“長牙帶刺”，依法從嚴查處了創(chuàng)業(yè)板上市公司*ST紅相（即“紅相股份”）涉嫌系統(tǒng)性財務造假案。

2月28日，*ST紅相公告，公司及楊成等9名當事人收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，擬罰款總額達到6556萬元，并有2名當事人被采取市場禁入措施。其中，公司實際控制人、董事長兼總經(jīng)理楊成罰款額達到2288萬元，并被采取終身市場禁入措施。證監(jiān)會此舉，向市場傳遞了“零容忍”的鮮明信號。

經(jīng)查，*ST紅相2017年至2022年涉嫌虛構經(jīng)營業(yè)績，累計虛增營業(yè)收入10.01億元、虛增利潤3.92億元。此外，公司2019年、2020年使用虛假的財務數(shù)據(jù)實施定向增發(fā)股份和可轉債融資，涉嫌構成欺詐發(fā)行，違法情節(jié)嚴重、性質惡劣。

連續(xù)六年年報造假

此前，紅相股份于2023年5月11日收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規(guī)，中國證監(jiān)會決定對公司立案。

經(jīng)過半年多的調查，2024年2月27日，紅相股份及楊成等人收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》（廈證監(jiān)處罰字[2024]1號）（以下簡稱“《告知書》”）。

經(jīng)查，紅相股份及相關人員的違法事實主要有兩項，一是2017年至2022年年度報告持續(xù)造假，二是在2019年、2020年使用虛假的財務數(shù)據(jù)實施欺詐發(fā)行。

首先來看財務造假。紅相股份及其子公司廈門紅相、銀川臥龍、寧夏銀變科技、成都鼎屹、浙江涵普等涉嫌通過虛構銷售業(yè)務、虛構原材料采購、虛增固定資產(chǎn)等方式造假。

2017年，公司涉嫌虛增營業(yè)收入1.05億元，虛增利潤總額5972.44萬元，分別占當期披露金額的14.1%、38.03%。2018年，公司涉嫌虛增營業(yè)收入2.56億元，虛增利潤總額1.44億元，分別占當期披露金額的19.49%、47.72%。2019年，公司涉嫌虛增營業(yè)收入2.27億元，虛增利潤總額1.41億元，分別占當期披露的金額16.94%、48.19%。

2020年，公司涉嫌虛增營業(yè)收入3.05億元，虛增利潤總額7538.42萬元，分別占當期披露金額的20.12%、29.79%。2021年，公司涉嫌虛增營業(yè)收入1.09億元，虛減利潤總額325.44萬元，分別占當期披露金額的7.8%、0.51%。2022年，公司涉嫌虛增營業(yè)成本2487.67萬元，虛減利潤總額2487.67萬元，分別占當期披露金額的2.15%、33.27%。

這樣，六年時間，*ST紅相累計虛增營業(yè)收入10.01億元，虛增利潤3.92億元。

多次再融資涉嫌欺詐發(fā)行

財報造假的基礎上，公司2019年、2020年使用虛假的財務數(shù)據(jù)實施了定向增發(fā)股份和可轉債融資，涉嫌構成欺詐發(fā)行。

一是2019年非公開發(fā)行股票涉嫌欺詐發(fā)行。紅相股份本次非公開發(fā)行募集資金5800萬元，申報文件涉及的財務數(shù)據(jù)期間為2014年至2017年。根據(jù)前述關于紅相股份涉嫌信息披露違法違規(guī)的事實，紅相股份發(fā)行申請文件涉嫌存在重大虛假記載，不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準。

二是2020年公開發(fā)行可轉債涉嫌欺詐發(fā)行。紅相股份本次發(fā)行可轉換公司債券募集資金5.85億元，申報文件涉及的財務數(shù)據(jù)期間為2016年至2019年1-6月。根據(jù)前述關于紅相股份涉嫌信息披露違法違規(guī)的事實，紅相股份發(fā)行申請文件涉嫌存在重大虛假記載，不符合發(fā)行條件，再次以欺騙手段騙取發(fā)行核準。

三是2020年申請發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金涉嫌欺詐發(fā)行。

2020年12月17日，紅相股份此次交易申請獲得深交所審核通過，2021年2月5日，紅相股份發(fā)布公告，終止本次交易并撤回申請。紅相股份本次發(fā)行申請，公告的發(fā)行文件涉及的財務數(shù)據(jù)期間為2017年至2020年1-9月。根據(jù)前述關于紅相股份涉嫌信息披露違法違規(guī)的事實，紅相股份公告的發(fā)行文件涉嫌存在重大虛假記載。

合計罰款6500萬元實控人終身市場禁入

針對紅相股份上述行為，證監(jiān)會堅持依法從嚴從重，堅持懲“首惡”與查“幫兇”并舉，合計罰款達到6556萬元，兩名責任人被采取市場禁入措施。

具體看，證監(jiān)會擬對公司給予警告，責令改正，罰款2513萬元；擬對起到指使、策劃作用的楊成按直接負責的主管人員和實際控制人身份實施“雙罰”，其中擬對其信息披露違法違規(guī)行為分別處以300萬元罰款，對其欺詐發(fā)行行為分別處以260萬元、1428萬元罰款，同時擬對楊成實施終身市場禁入。

另外，證監(jiān)會擬對其他8名責任人員根據(jù)知悉、參與程度和所起作用分別處以50萬元至365萬元不等的罰款。其中，紅相股份時任副總經(jīng)理、銀川臥龍董事長兼總經(jīng)理何東武也被采取5年市場禁入措施。

公開資料顯示，紅相股份于2015年2月上市，目前業(yè)務涵蓋電力設備及服務、新能源及工程、特種通信和其他電子設備等。由于公司2022年年度財務報告被出具無法表示意見的審計報告，公司股票交易于2023年5月5日開市起被實施退市風險警示。截至本次公告披露日，該風險警示情形尚未消除。

紅相股份目前最新市值僅剩16億元，比高峰時縮水近九成。