明星基金經(jīng)理提前布局地產(chǎn)股

昨日早晨，房地產(chǎn)板塊經(jīng)歷了一波強(qiáng)勁上漲，城投控股等四家公司股票漲停。雖然午后市場(chǎng)略有回調(diào)，但仍有多只相關(guān)股票連續(xù)漲停。這一勢(shì)頭始于5月17日中國(guó)人民銀行實(shí)施一系列重大利好政策后，房地產(chǎn)行業(yè)迎來(lái)了久違的高漲情緒，當(dāng)日房地產(chǎn)板塊漲幅超過(guò)7%，總交易額突破540億元。

此輪房地產(chǎn)板塊的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)也推高了相關(guān)基金的凈值，特別是地產(chǎn)主題基金從4月末就開始顯現(xiàn)上升趨勢(shì)，有三只基金在半個(gè)月內(nèi)的回報(bào)率超過(guò)了16%。

至5月20日午間收盤時(shí)，A股房地產(chǎn)板塊指數(shù)上漲0.53%，板塊總交易額達(dá)到361.8億元，城投控股、城建發(fā)展、我愛我家和榮盛發(fā)展四只股票漲停。盡管午后漲幅有所縮減，但包括城投控股、我愛我家、榮盛發(fā)展在內(nèi)的多只股票繼續(xù)保持強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)，甚至有ST迪馬實(shí)現(xiàn)連續(xù)五天漲停，金地集團(tuán)、大名城等也表現(xiàn)出色。

回顧5月17日，房地產(chǎn)板塊整體漲幅超過(guò)7%，近30只股票觸及漲停，顯示了政策利好的顯著效果。中金公司的研究報(bào)告指出，近期房地產(chǎn)股在政策推動(dòng)下快速回升，預(yù)期短期內(nèi)仍有上升空間，隨著房地產(chǎn)周期趨于穩(wěn)定，該板塊或迎來(lái)一次顯著的價(jià)值重估。

這段時(shí)間的房地產(chǎn)板塊上揚(yáng)，還促進(jìn)了相關(guān)主題基金的活躍，部分地產(chǎn)ETF在5月17日錄得年內(nèi)單日最高漲幅，超過(guò)8%。此外，上周幾只房地產(chǎn)ETF的份額顯著增加，顯示出資金的積極流入。實(shí)際上，房地產(chǎn)股的回暖自4月末就已開始，多只地產(chǎn)基金在此期間實(shí)現(xiàn)了正收益，其中不乏回報(bào)率超過(guò)16%的產(chǎn)品。

房地產(chǎn)指數(shù)的這輪上漲起始于4月24日觸底后，至5月17日，房地產(chǎn)指數(shù)攀升了26.73%。此期間，地產(chǎn)主題基金的表現(xiàn)領(lǐng)先市場(chǎng)，一些主動(dòng)管理型基金的收益率更是超過(guò)了30%。

值得注意的是，部分明星基金經(jīng)理在行情啟動(dòng)前就已經(jīng)對(duì)房地產(chǎn)板塊進(jìn)行了布局，如丘棟榮將其管理的中庚小盤價(jià)值基金中納入了保利發(fā)展作為重倉(cāng)股，基于對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)觸底反彈的判斷及優(yōu)質(zhì)房企投資價(jià)值的認(rèn)可。然而，從整體看，公募基金對(duì)房地產(chǎn)板塊的配置比例仍不高，一季度持倉(cāng)市值降至近年來(lái)低位，且對(duì)龍頭房企的持股集中度連續(xù)六個(gè)季度下降。