現(xiàn)身退市風(fēng)險(xiǎn)股前十大股東，多家知名券商“踩雷”

今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)加大對(duì)上市公司退市監(jiān)管力度，導(dǎo)致多家公司面臨退市風(fēng)險(xiǎn)警示。截至5月29日，市場(chǎng)中共有92家公司被標(biāo)記為*ST，其中55家是在年內(nèi)新增。這一趨勢(shì)下，券商作為資本中介開(kāi)始感受到風(fēng)險(xiǎn)壓力。

最近，*ST保力因觸發(fā)交易類強(qiáng)制退市條件，被深交所終止上市，直接影響到持股的券商。國(guó)信證券和上海證券作為其第二、第五大股東，因股票質(zhì)押客戶違約而被動(dòng)持有*ST保力，市值大幅減少，國(guó)信證券的損失可能已達(dá)1億元。

不僅僅是*ST保力，ST板塊中還涉及多家券商如中信證券、中信建投、華創(chuàng)證券等。券商不僅因投資退市風(fēng)險(xiǎn)股蒙受經(jīng)濟(jì)損失，其股票質(zhì)押業(yè)務(wù)也頻繁觸規(guī)，年內(nèi)多家券商因此被監(jiān)管機(jī)構(gòu)批評(píng)，指出其在開(kāi)展股票質(zhì)押業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)管理不嚴(yán)謹(jǐn)、內(nèi)部控制缺失等問(wèn)題。

以*ST保力為例，其股價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日低于1元，最終面臨退市。該股在停牌前的股價(jià)低至0.11元/股，刷新A股最低記錄。國(guó)信證券和上海證券因股票質(zhì)押違約被動(dòng)持有*ST保力股票，隨著公司退市，它們的投資大幅縮水。此外，還有其他幾家ST公司中也出現(xiàn)了券商的身影，顯示出券商在處理這類高風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)的困境。

值得注意的是，股票質(zhì)押業(yè)務(wù)成為了券商違規(guī)頻發(fā)的領(lǐng)域。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)券商的警示函揭示了部分券商在黑名單管理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的不足，以及部分紓困資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作上的違規(guī)行為，如資金投向未達(dá)標(biāo)、管理費(fèi)用收取不當(dāng)?shù)?。這些違規(guī)行為與券商在股票質(zhì)押業(yè)務(wù)中面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)緊密相關(guān)，常導(dǎo)致券商與客戶間的法律糾紛。

盡管如此，券商界對(duì)于股票質(zhì)押業(yè)務(wù)的態(tài)度趨向謹(jǐn)慎。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，股票質(zhì)押市場(chǎng)規(guī)模在持續(xù)縮小，反映出市場(chǎng)參與者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的警惕。一位非銀行業(yè)分析師指出，2024年第一季度，股票質(zhì)押規(guī)模延續(xù)了緩慢下降的趨勢(shì)，這與權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟和行業(yè)審慎態(tài)度相符?？傮w上，券商在追求業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，更加注重風(fēng)險(xiǎn)管理，力求避免未來(lái)類似的風(fēng)險(xiǎn)事件。