新基金增長20%，前5月賣超4800億

今年以來，權(quán)益市場逐步回暖，但新基金發(fā)行市場仍然延續(xù)冷熱不均的格局，債券基金發(fā)行持續(xù)火爆，權(quán)益類基金發(fā)行“乍暖還寒”。

前五月，新基金發(fā)行募集規(guī)模超4800億元，較去年同期增長超20%。其中，債券基金發(fā)行遙遙領先，募集規(guī)模超3800億元，占總募集規(guī)模近八成。

新基金發(fā)行超4800億份

較去年同期增長20%

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，今年以來新成立基金506只，發(fā)行份額達4849.38億份，較去年前五月4030.04億份的發(fā)行份額增長了20.33%。

今年前五月，新成立股票型基金190只，發(fā)行份額553.32億份；混合型基金112只，發(fā)行份額345.39億份；債券型基金160只，發(fā)行份額3843.66億份；QDII基金18只，發(fā)行份額26.97億份；REITs基金6只，發(fā)行份額35億份；FOF產(chǎn)品20只，發(fā)行份額45.05億份。新基金增長20%，前5月賣超4800億。

今年初A股市場波動加劇，基金發(fā)行遇冷，1月和2月新基金發(fā)行份額分別為559.39億份和360.97億份。隨著春節(jié)后市場快速反彈，基金發(fā)行迎來一波“小陽春”，3月和4月新成立基金分別突破1500億份和1400億份。到了5月，發(fā)行熱度略有下降，共有94只基金成立，發(fā)行份額為1010.52億份。

滬上一位權(quán)益投資總監(jiān)表示，在目前市場情況下，渠道端權(quán)益產(chǎn)品銷售難度仍較大，布局主動權(quán)益基金更多是播種。

深圳一位產(chǎn)品部負責人坦言，基金發(fā)行市場整體表現(xiàn)略有回暖，但仍然呈現(xiàn)出“冷熱不均”的特點，過去一年債市走勢較好，債基的認購熱情較高，但是權(quán)益市場大幅波動，權(quán)益基金發(fā)行難度整體相對較大。不過，由于紅利風格穩(wěn)定的表現(xiàn)，在權(quán)益類基金發(fā)行中，紅利主題基金相對受資金青睞。

債基仍是發(fā)行主力

占比近八成

今年以來，債券型基金成為發(fā)行“主力”，發(fā)行規(guī)模為3843.66億元，占發(fā)行總規(guī)模的比例達79.26%。在過去十年中，有四年債券基金發(fā)行規(guī)模占比超過50%，其中，2023年債券基金合計發(fā)行規(guī)模為8045.78億元，占發(fā)行總規(guī)模的比例為70.79%。

記者注意到，年內(nèi)成立規(guī)模超過20億元的66只新基金絕大部分為債基。其中，70億元（含）以上的就有20只，這20只債基發(fā)行規(guī)模合計近1600億元。發(fā)行規(guī)模最大的一只債基為安信長鑫增強，成立規(guī)模為80億元。此外，興證全球基金、泰康基金、易方達基金、交銀施羅德、招商基金旗下中債0~3年政策性金融債，以及國投瑞銀啟源利率債、富國瑞夏純債、銀華0~5年政金債等14只債基發(fā)行規(guī)模均接近80億元。

從債基細分類別看，中長債期純債基金在今年的市場行情中顯然更受歡迎。年內(nèi)募集規(guī)模前50的基金產(chǎn)品中，有22只為中長期純債，19只為被動指數(shù)型債券基金，6只為混合二級債基金。

滬上一位固收投資總監(jiān)表示，資管新規(guī)落地后，理財產(chǎn)品向凈值化方向轉(zhuǎn)變，貨幣基金等現(xiàn)金理財類產(chǎn)品收益下滑，投資者需要尋找新的穩(wěn)健型理財工具，債券基金成為替代選擇。

6月有超百只新基金發(fā)行

進入6月，新基金發(fā)行迎來年中沖刺。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前正在發(fā)行的新基金達85只。此外，從已經(jīng)披露的招募說明書來看，6月還有28只新基金即將發(fā)行。

從新發(fā)基金類型來看，中長期純債、偏股混合型、被動指數(shù)型居多。多家基金公司表示，后續(xù)會趁著市場回暖積極行動起來，在固收、權(quán)益、“固收+”、ETF等多個方向加大布局力度。

有不少基金公司正在籌備布局主動權(quán)益基金。據(jù)一位大中型基金公司人士表示，該公司下半年將布局紅利等領域的主動權(quán)益基金，預計會布局四、五只產(chǎn)品。新基金增長20%，前5月賣超4800億。

另一位基金公司市場人士也表示，今年該公司會將布局重點放在權(quán)益類產(chǎn)品上。除繼續(xù)完善指數(shù)產(chǎn)品線布局之外，也提拔了一些具備扎實投研功底的研究員擔任基金經(jīng)理，逆勢布局主題類的主動權(quán)益基金。

滬上一位大型基金公司產(chǎn)品部負責人表示，從逆周期布局和逆向銷售的角度看，權(quán)益類產(chǎn)品是發(fā)力重點，也跟政策基調(diào)相符合。但不一定是新發(fā)，績優(yōu)基金持續(xù)營銷同樣值得關(guān)注。從資產(chǎn)配置的角度看，作為基石的固收類產(chǎn)品也是不可或缺的。

他強調(diào)，從助力實體經(jīng)濟以及把握結(jié)構(gòu)性行情的角度看，指數(shù)基金和ETF也是布局重點之一。整體看，未來可能將采取多管齊下的策略，權(quán)益+固收+指數(shù)等多維出擊，一方面是為了滿足投資者日益多元化的理財需求，另一方面也是在以實際行動“活躍資本市場，提振投資者信心”。