議席不及預期“莫迪3.0”壓力不小

印度股市將迎來一個重大機遇。

今日早盤，印度基準Nifty 50指數(shù)的6月合約上漲近3%，創(chuàng)下2023年7月以來的最高紀錄。

民意調(diào)查顯示，印度現(xiàn)任總理莫迪領導的執(zhí)政黨有望在大選中取得了壓倒性勝利。

重大催化

多數(shù)民意調(diào)查機構預計，印度人民黨領導的聯(lián)盟將總共獲得350至400個席位，遠超在543個議席的議會下院獲得多數(shù)席位所需的272個席位。

分析師認為，莫迪的政黨若能取得壓倒性勝利，未來將能夠繼續(xù)推行促進印度經(jīng)濟增長的重要政策。這將重新激發(fā)外國投資者對印度股市的熱情，并增強印度公司的吸引力。議席不及預期“莫迪3.0”壓力不?。?/p>

此前5月，印度股市曾創(chuàng)下歷史新高，印度Nifty 50指數(shù)在5月27日觸及歷史新高23110.8點。

不過由于外國投資者在選舉前保持謹慎行事，該指數(shù)隨后四個交易日連續(xù)下跌，上周累計下跌近 2%。

同時，印度的債券市場接近一年來的最高水平。

印度選舉已經(jīng)在6月1日結束，選舉結果將在6月4日公布。分析師預計，如果結果與民意調(diào)查結果一致，印度Nifty 50指數(shù)將繼續(xù)創(chuàng)下新高。

彭博此前的調(diào)查顯示，印度人民政需要在大選中贏得超過303個席位（該黨在2019年大選中的席位數(shù)量），才讓印度股市延續(xù)創(chuàng)紀錄的漲勢，Nifty 50 指數(shù)可能會上漲約3%。

更有甚者，一些投資者預計，如果該政黨能贏得超過400個席位，印度股市將上漲至少20%。

K2 Asset Management的George Boubouras認為：“強勁的經(jīng)濟勢頭加上莫迪推動的在全球貿(mào)易份額的擴大，與五年前的選舉相比，選舉結果更具優(yōu)勢。如果莫迪政黨贏得超過400個席位，股市將現(xiàn)兩位數(shù)的正增長?！?/p>

股票投資官Trideep Bhattacharya指出：“民意調(diào)查暗示政治穩(wěn)定和強有力的授權，這對印度股市是一個重大提振。投資者應該為未來五年持續(xù)的經(jīng)濟增長、強勁的資本支出周期和改革做好準備。”

孟買DRChoksey FinServ Pvt.的董事總經(jīng)理Deven Choksey表示：“在莫迪政府的第三任期內(nèi)，議會的暢通運作有望在印度帶來許多進步改革，市場會感到興奮，因為改革將為印度公司帶來可預測的盈利增長，吸引美元流入。

還有分析師看好外資空頭回補帶來的行情。

Piper Serica Advisors的創(chuàng)始人兼首席投資官Abhay Agarwal表示：“外國投資者需要迅速彌補空頭頭寸，如果執(zhí)政聯(lián)盟的席位超過350，空頭頭寸的追加保證金可能導致市場在周一飆升至23000點以上、創(chuàng)下新高，并在6月4日接近23,500點。”

不過，需要注意的是，印度的民意調(diào)查結果參差不齊，經(jīng)常出現(xiàn)錯誤。

哪些股票將受益

此外，印度資本市場還迎來了多個利好因素。

2023-2024財年（截至今年3月），印度的GDP同比增長8.2%，穩(wěn)坐全球增長最快的主要經(jīng)濟體的地位。

標普全球評級最近表示，印度的信用評級可能會上調(diào)。

同時，該國有望在6月下旬被納入摩根大通新興市場債券指數(shù)。

新高行情延續(xù)背景下，印度國有企業(yè)、基建相關公司、以及包括阿達尼集團、亞洲首富Mukesh Ambani的企業(yè)集團在內(nèi)的股票有望成為焦點。

在5月29日的報告中，里昂證券將54只股票稱為“莫迪股票”，其中約90%在過去六個月中跑贏了Nifty指數(shù)。

里昂指出，這些公司將受益于印度人民黨的促增長政策，如果選舉結果強勁，它們的優(yōu)異表現(xiàn)可能會延續(xù)。工程巨頭Larsen & Toubro、發(fā)電企業(yè)印度國家火力發(fā)電（NTPC）、NHPC都是里昂的首選股票。

Jefferies的策略分析師在6月2日的報告中寫道：“私人資本支出正在出現(xiàn)周期性上升，同時政治穩(wěn)定繼續(xù)讓我們從長期角度看好資本支出投資（房地產(chǎn)、工業(yè)、電力）?！?/p>

投資公司Sundaram Alternates的董事總經(jīng)理Vikaas Sachdeva表示，長遠來看，與投資周期相關的股票，如資本貨物、基礎設施和大宗商品公司，可能會受益。議席不及預期“莫迪3.0”壓力不??！