在當(dāng)前利率持續(xù)下滑的趨勢下，人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率預(yù)計(jì)即將面臨一次新的調(diào)整。據(jù)業(yè)內(nèi)消息，多家保險(xiǎn)公司正在逐步更換產(chǎn)品線，部分公司的增額終身壽險(xiǎn)預(yù)計(jì)將在8月底停止銷售，而分紅險(xiǎn)則計(jì)劃在9月底前退出市場。

這次調(diào)整中，傳統(tǒng)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率可能從3%降至2.5%。同時(shí)，分紅險(xiǎn)的保證利率上限可能調(diào)整到2%，萬能險(xiǎn)的保證利率上限也可能降至1.75%。業(yè)內(nèi)外普遍認(rèn)同這一預(yù)定利率下調(diào)的趨勢。

近期，某些保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)透露，他們已經(jīng)收到數(shù)家保險(xiǎn)公司關(guān)于產(chǎn)品停售的通知，涉及增額終身壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)等多種產(chǎn)品，停售日期多集中在8月底，但也有些產(chǎn)品會(huì)延續(xù)至9月底。例如，復(fù)星聯(lián)合、海保人壽等公司的增額終身壽險(xiǎn)，以及中英人壽、陽光人壽的分紅險(xiǎn)都將按計(jì)劃停售。盡管如此，也有部分保險(xiǎn)產(chǎn)品，尤其是預(yù)定利率為3%的，目前仍保持正常銷售狀態(tài)，尚未受到停售波及。

去年7月起，部分保險(xiǎn)公司就已經(jīng)開始行動(dòng)，將增額終身壽險(xiǎn)的預(yù)定利率從3.5%調(diào)低至3%。此番調(diào)整，不僅是對(duì)去年措施的跟進(jìn)，也是對(duì)當(dāng)前低利率環(huán)境的直接響應(yīng)。近年來，無論是萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率還是分紅險(xiǎn)的實(shí)際分紅比例，都呈現(xiàn)出下滑趨勢，反映了保險(xiǎn)業(yè)積極應(yīng)對(duì)利差損風(fēng)險(xiǎn)的努力。

保險(xiǎn)產(chǎn)品利率下調(diào)的根本目的在于減少保險(xiǎn)公司負(fù)債成本，以減輕因投資收益減少與負(fù)債成本之間的差距可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。雖然居民儲(chǔ)蓄需求增加推動(dòng)了保險(xiǎn)業(yè)總保費(fèi)的正向增長，但市場利率的走低和資本市場的波動(dòng)，卻使得險(xiǎn)企的投資回報(bào)承受壓力，難以滿足較高的負(fù)債成本，從而增加了利差損的風(fēng)險(xiǎn)。鑒于此，保險(xiǎn)公司必須通過降低預(yù)定利率來平衡資產(chǎn)和負(fù)債兩端，確保經(jīng)營的穩(wěn)定性。

分析人士指出，雖然債券市場的走強(qiáng)短期內(nèi)可能為險(xiǎn)資帶來資本增值，但長期的低利率環(huán)境將壓縮新增資產(chǎn)的收益率，使保險(xiǎn)公司面臨成本與收益不匹配的問題，加劇利差損的風(fēng)險(xiǎn)。因此，適時(shí)調(diào)低預(yù)定利率，是保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)當(dāng)前市場環(huán)境、維持財(cái)務(wù)健康的一項(xiàng)必要舉措。