國有大行下調(diào)存款掛牌利率影響幾何？金融市場新動(dòng)向

小大

用微信掃描二維碼
分享至好友和朋友圈

關(guān)鍵詞：

2024-07-30 11:26:20 光明網(wǎng)

國有大行下調(diào)存款掛牌利率影響幾何？

近期，六大國有銀行統(tǒng)一采取行動(dòng)，下調(diào)了各類存款利率，涉及活期存款、定期存款、協(xié)定存款及通知存款等多個(gè)領(lǐng)域，調(diào)整幅度在5至20個(gè)基點(diǎn)之間，這一變動(dòng)吸引了市場的廣泛注意。

這一調(diào)息行為依據(jù)的是存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，該機(jī)制使得銀行存款利率與1年期貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)及10年期國債收益率關(guān)聯(lián)。由于年內(nèi)10年期國債收益率持續(xù)走低，加之7月1年期LPR下調(diào)，國有大型銀行隨之降低了存款掛牌利率，此舉加強(qiáng)了存貸利率的相互作用，旨在穩(wěn)定銀行的凈息差，并促使融資成本保持合理下降趨勢。

對于國有大銀行而言，降低存款利率有助于減輕負(fù)債成本，穩(wěn)固凈息差，提升盈利能力。凈息差體現(xiàn)了銀行資金配置效率，是評估其盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)。當(dāng)前銀行面臨凈息差收窄的壓力，這對盈利構(gòu)成挑戰(zhàn)。因此，大行調(diào)低存款利率，尤其是中長期存款利率，可以直接削減利息支出，減輕長期存款增加導(dǎo)致的負(fù)擔(dān)，穩(wěn)定凈息差，為銀行開拓盈利空間并增強(qiáng)資本基礎(chǔ)，同時(shí)提升銀行內(nèi)在價(jià)值。

此外，此舉也為貸款利率的下調(diào)打開了通道，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)來說，能有效降低融資成本，激活信貸市場，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長。另一方面，存款利率的下調(diào)還能鼓勵(lì)資金流向消費(fèi)和投資領(lǐng)域，因儲蓄回報(bào)下降，促使部分存款轉(zhuǎn)向其他投資渠道，助力經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭。

需要注意的是，這次調(diào)整主要針對新增存款，現(xiàn)有存款利率維持不變，直至存款到期再行調(diào)整。這意味著存款流向市場的過程將是漸進(jìn)式的，對市場的長遠(yuǎn)影響更為深刻。在此過程中，銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金及債券基金等低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收益的投資產(chǎn)品可能會吸引更多的資金流入，為金融機(jī)構(gòu)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。

歷史上看，國有大行的率先調(diào)整往往預(yù)示著股份制銀行及地方性銀行的后續(xù)跟進(jìn)行動(dòng)。目前，包括招商銀行、平安銀行、中信銀行在內(nèi)的多家股份制銀行已宣布跟隨下調(diào)存款利率。

展望未來，預(yù)計(jì)隨著更多銀行加入調(diào)息行列，整個(gè)銀行業(yè)的凈息差將得到鞏固，行業(yè)盈利能力增強(qiáng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力提升，同時(shí)進(jìn)一步刺激消費(fèi)與投資，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好發(fā)展提供動(dòng)力。

(責(zé)任編輯：盧其龍 CN070)

關(guān)閉

國有大行下調(diào)存款掛牌利率 影響幾何？ 金融市場新動(dòng)向

相關(guān)新聞

今日熱點(diǎn)

頻道熱點(diǎn)

國有大行下調(diào)存款掛牌利率影響幾何？金融市場新動(dòng)向