據(jù)外媒報(bào)道，德國(guó)汽車(chē)座椅制造商Recaro Automotive近日申請(qǐng)破產(chǎn)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月29日，德國(guó)一家法院批準(zhǔn)該公司進(jìn)行自我管理。資料顯示，Recaro Automotive為阿斯頓·馬丁、寶馬、福特、蘭博基尼、奔馳、大眾等知名汽車(chē)品牌配套，在2020年被一家投資公司收購(gòu)，其業(yè)務(wù)在母公司Recaro集團(tuán)內(nèi)部相對(duì)獨(dú)立，因此此次它申請(qǐng)破產(chǎn)不影響Recaro集團(tuán)旗下其他業(yè)務(wù)。

Recaro Automotive可被視作最近一段時(shí)間以來(lái)，多家德國(guó)汽車(chē)零部件企業(yè)走向破產(chǎn)的一個(gè)縮影。記者了解到，受歐洲經(jīng)濟(jì)疲軟、通脹高企、汽車(chē)電動(dòng)化智能化轉(zhuǎn)型帶來(lái)的成本激增等多重因素沖擊，德國(guó)汽車(chē)零部件供應(yīng)商正面臨危機(jī)。

近日，咨詢(xún)公司Falkensteg公布數(shù)據(jù)，2024年上半年，有20家年?duì)I收超過(guò)1000萬(wàn)歐元的德國(guó)汽車(chē)零部件供應(yīng)商申請(qǐng)破產(chǎn)，數(shù)量同比激增超過(guò)60％，令人震驚。這不禁讓人聯(lián)想到2020年疫情期間德國(guó)汽車(chē)零部件行業(yè)的破產(chǎn)潮。當(dāng)時(shí)，有28家上述規(guī)模的企業(yè)退市，之后中小型供應(yīng)商的情況有所好轉(zhuǎn)，但仍然不穩(wěn)定。隨著整車(chē)企業(yè)繼續(xù)取消和推遲訂單，今年下半年將是監(jiān)測(cè)破產(chǎn)率的關(guān)鍵。這些公司的破產(chǎn)也反映了德國(guó)經(jīng)濟(jì)的困境，以及該國(guó)汽車(chē)行業(yè)在向電動(dòng)化轉(zhuǎn)型過(guò)程中所面臨的巨大挑戰(zhàn)。

經(jīng)濟(jì)疲軟加劇企業(yè)困境

首先需要指出的是，近年來(lái)，包括德國(guó)在內(nèi)，汽車(chē)零部件供應(yīng)商的破產(chǎn)并不是什么稀奇事。與整車(chē)廠(chǎng)商相比，零部件企業(yè)一般處于更弱勢(shì)的地位，尤其是沒(méi)有太多話(huà)語(yǔ)權(quán)的中小型供應(yīng)商。此前在疫情期間，由于供應(yīng)鏈面臨挑戰(zhàn)，整車(chē)廠(chǎng)商頻繁停產(chǎn)，訂單大減的德國(guó)零部件供應(yīng)商很難獲得足夠的利潤(rùn)，已經(jīng)倒下一批，例如百年零部件供應(yīng)商Rauchle（后被收購(gòu)）、薩克森金屬和塑料加工公司、ETM工程公司等均在2021年申請(qǐng)破產(chǎn)。

在這種情況下，2022年俄烏沖突的爆發(fā)可謂雪上加霜。作為工業(yè)大國(guó)，制造業(yè)一直是德國(guó)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)及主要經(jīng)濟(jì)支柱，俄烏沖突對(duì)德國(guó)乃至歐洲經(jīng)濟(jì)的影響顯而易見(jiàn)，且由此帶來(lái)的能源價(jià)格高企對(duì)于德國(guó)制造業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)異于一次重?fù)?。這一階段，申請(qǐng)破產(chǎn)的德國(guó)零部件供應(yīng)商，例如Ruster會(huì)在原因中加上一項(xiàng)——能源成本飆升。

今年年初，德國(guó)經(jīng)濟(jì)研究所（DIW）所長(zhǎng)馬塞爾·弗拉茨舍爾指出，受俄烏沖突影響，德國(guó)經(jīng)濟(jì)遭受了前所未有的打擊，損失估計(jì)已超2000億歐元。這一數(shù)字背后是能源價(jià)格的飆升和供應(yīng)鏈的動(dòng)蕩，這種影響也不僅限于2022年——2023年至今，德國(guó)經(jīng)濟(jì)仍在承受著同樣的壓力。

對(duì)于今年上半年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，F(xiàn)alkensteg方面表示，破產(chǎn)潮的出現(xiàn)主要受疫情后的通脹、能源和材料價(jià)格上漲，以及消費(fèi)需求減弱等因素影響。這一現(xiàn)象并不只出現(xiàn)在汽車(chē)行業(yè)，且2023年已經(jīng)表現(xiàn)得較為明顯。

事實(shí)上，受持續(xù)的通貨膨脹、高能源價(jià)格、國(guó)外需求疲軟拖累，2023年德國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比下滑0.3％，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境可想而知。德國(guó)聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局今年3月公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年，共有17814家德國(guó)企業(yè)申請(qǐng)破產(chǎn)，較2022年增長(zhǎng)22.1％，經(jīng)濟(jì)放緩、高通脹和利率上升正在推動(dòng)更多企業(yè)破產(chǎn)。

德國(guó)工商總會(huì)（DIHK）也表示，預(yù)計(jì)2024年將有更多企業(yè)破產(chǎn)。DIHK的一項(xiàng)調(diào)查顯示，越來(lái)越多的企業(yè)報(bào)告稱(chēng)，客戶(hù)付款困難，特別是在醫(yī)療和社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域，以及汽車(chē)銷(xiāo)售和維修領(lǐng)域，受到壞賬不斷增加影響的企業(yè)比例已經(jīng)上升到1/4。信用保險(xiǎn)公司安聯(lián)貿(mào)易此前也發(fā)布《安聯(lián)貿(mào)易破產(chǎn)研究報(bào)告》稱(chēng)，持續(xù)的經(jīng)濟(jì)疲軟、結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)和融資條件的收緊，很可能導(dǎo)致更多的德國(guó)企業(yè)在2024年陷入財(cái)務(wù)困境。

此外，破產(chǎn)后的重組也變得更加困難。Falkensteg的數(shù)據(jù)顯示，其跟蹤的279家企業(yè)中，只有35％在2024年上半年被成功重組或重新?tīng)I(yíng)業(yè)。

行業(yè)巨變沖擊供應(yīng)鏈

時(shí)代的一粒灰塵，落在個(gè)人頭上就是一座山。除了宏觀經(jīng)濟(jì)疲軟外，全球汽車(chē)行業(yè)由內(nèi)燃機(jī)向電動(dòng)化的轉(zhuǎn)型，對(duì)于諸多傳統(tǒng)零部件供應(yīng)商來(lái)說(shuō)也是一道關(guān)卡。根據(jù)德國(guó)汽車(chē)研究中心的數(shù)據(jù)，約10％的德國(guó)汽車(chē)零部件供應(yīng)商在2024年面臨財(cái)務(wù)問(wèn)題，這些企業(yè)主要集中在內(nèi)燃機(jī)領(lǐng)域。

畢竟，與傳統(tǒng)燃油車(chē)相比，電動(dòng)汽車(chē)所需的零部件種類(lèi)及數(shù)量都在減少，且很多產(chǎn)品不再需要，由此帶來(lái)的是訂單的下滑及就業(yè)崗位的減少。德國(guó)漢諾威應(yīng)用科學(xué)大學(xué)汽車(chē)經(jīng)濟(jì)學(xué)講師弗蘭克·施霍普年初曾預(yù)測(cè)，隨著行業(yè)轉(zhuǎn)向電動(dòng)化，到2030年，德國(guó)汽車(chē)供應(yīng)商領(lǐng)域可能會(huì)失去1/4的工作崗位。

另外，對(duì)于供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，德國(guó)國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)量的下滑顯然也不是好消息，尤其是對(duì)聚焦于德國(guó)國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的中小型零部件企業(yè)而言。在過(guò)去的2023年，德國(guó)生產(chǎn)了410萬(wàn)輛汽車(chē)，而疫情之前的2019年為470萬(wàn)輛，兩相對(duì)比下降約12％。在更早之前的2016年巔峰時(shí)期，德國(guó)生產(chǎn)了570萬(wàn)輛汽車(chē)。德國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)（VDA）首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曼努埃爾·卡爾韋特認(rèn)為，考慮到汽車(chē)生產(chǎn)的大幅下降和電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，今后中小型供應(yīng)商可能面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。

相比之下，大型零部件供應(yīng)商通常有數(shù)十年乃至上百年的積累，短期內(nèi)不會(huì)有破產(chǎn)危機(jī)，但也同樣感知到“寒意”。為此，多家大型零部件供應(yīng)商已經(jīng)行動(dòng)起來(lái)，推進(jìn)降本增效。

自去年下半年至今，多家零部件巨頭掀起了裁員潮，德國(guó)則是裁員的重災(zāi)區(qū)。例如，采埃孚計(jì)劃在2028年底前，在德國(guó)裁員約1.1萬(wàn)～1.4萬(wàn)人，占其德國(guó)員工總數(shù)的1/4左右。此次裁員旨在降低成本、提升競(jìng)爭(zhēng)力，并為公司在汽車(chē)電動(dòng)化領(lǐng)域的未來(lái)發(fā)展騰出資源。目前，采埃孚德國(guó)員工共計(jì)5.4萬(wàn)人。博世集團(tuán)計(jì)劃在德國(guó)兩家生產(chǎn)變速器的工廠(chǎng)裁員至少1500人，并計(jì)劃2026年底前在軟件和電子部門(mén)裁員約1200人，其中950人（約占80％）在德國(guó)。大陸集團(tuán)已啟動(dòng)裁員7150人的計(jì)劃，將在2025年底前完成，大約40％的裁員發(fā)生在德國(guó)。另外，過(guò)去幾年，大陸集團(tuán)在德國(guó)關(guān)閉了多家燃油系統(tǒng)零部件及輪胎工廠(chǎng)，還有數(shù)家工廠(chǎng)的關(guān)閉也在計(jì)劃中。

電動(dòng)化轉(zhuǎn)型放緩“殃及池魚(yú)”

對(duì)于諸多傳統(tǒng)汽車(chē)零部件供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型給業(yè)務(wù)帶來(lái)了較大沖擊，而對(duì)其中那些主動(dòng)投資、積極轉(zhuǎn)型的企業(yè)來(lái)說(shuō)，歐美市場(chǎng)電動(dòng)汽車(chē)需求放緩，似乎又給它們開(kāi)了一個(gè)大大的玩笑。這些企業(yè)原本希望借助汽車(chē)行業(yè)轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，卻因大舉投資、市場(chǎng)需求疲軟而面臨巨大的經(jīng)營(yíng)壓力。大型供應(yīng)商的抗壓能力較強(qiáng)，而中小型供應(yīng)商則在破產(chǎn)邊緣徘徊。

“事實(shí)證明，汽車(chē)行業(yè)向電動(dòng)化的轉(zhuǎn)變比預(yù)期的更加危險(xiǎn)，實(shí)際表現(xiàn)達(dá)不到預(yù)期，投資回報(bào)也令人失望。曾經(jīng)人們眼中的變革性機(jī)遇，如今已成為很多難以跟上趨勢(shì)的供應(yīng)鏈企業(yè)的‘投資陷阱’?！薄禗igitimes Asia》網(wǎng)站發(fā)表的一篇文章認(rèn)為。

尤其是在去年年底，德國(guó)突然宣布提前終止電動(dòng)汽車(chē)補(bǔ)貼，后果直接反映在了數(shù)據(jù)上。今年上半年，德國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)5.4％的同比增長(zhǎng)，達(dá)到147萬(wàn)輛，但其中，電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量同比下滑9％，為27.37萬(wàn)輛，市占率也由去年同期的近25％下滑至18.6％。

鑒于市場(chǎng)需求已經(jīng)發(fā)生變化，各大整車(chē)廠(chǎng)商紛紛調(diào)整步伐。例如，保時(shí)捷日前宣布，將放棄此前設(shè)定的2030年電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量占新車(chē)銷(xiāo)量80％的目標(biāo)。奧迪則計(jì)劃未來(lái)幾年擴(kuò)展并升級(jí)混動(dòng)產(chǎn)品線(xiàn)，同時(shí)在主要車(chē)型細(xì)分市場(chǎng)保留燃油車(chē)和電動(dòng)汽車(chē)雙線(xiàn)布局。大眾集團(tuán)近期還考慮關(guān)閉一家位于比利時(shí)的生產(chǎn)奧迪Q8e-tron電動(dòng)汽車(chē)的工廠(chǎng)。更早之前，梅賽德斯-奔馳宣布，將其50％電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售占比目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)時(shí)間從2025年推遲到2030年。

整車(chē)企業(yè)“計(jì)劃有變”，直接影響零部件供應(yīng)商的訂單。對(duì)此，它們不得不做出動(dòng)態(tài)調(diào)整，且這不僅僅發(fā)生在德國(guó)企業(yè)身上。近日，法國(guó)汽車(chē)零部件供應(yīng)商彼歐集團(tuán)表示，由于電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)需求未達(dá)預(yù)期，加之監(jiān)管的不確定性和成本高昂等因素，導(dǎo)致潛在買(mǎi)家猶豫不決，許多汽車(chē)制造商因此重新審視并啟動(dòng)了內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)的開(kāi)發(fā)計(jì)劃，目前美國(guó)、德國(guó)和法國(guó)的電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量較預(yù)期降低40％～45％。

對(duì)此，彼歐集團(tuán)首席執(zhí)行官勞倫特·法弗稱(chēng)：“這代表我們和客戶(hù)在產(chǎn)能上的投入需要重新調(diào)整。我們正在改變與客戶(hù)的合作模式?！碑?dāng)然，這也是不少零部件供應(yīng)商的共同做法。