一個危險的信號：一線城市的消費，也開始斷崖式下跌了。

國統(tǒng)局公布的最新數(shù)據(jù)顯示：

2024年6月，北上廣深的社零同比增速比5月分別大幅下滑了12.8、11、10.2、3.2個百分點，至-6.3%、-9.4%、-9.3%、-2.2%。

本該是拉動消費增長的排頭兵，反而拖了后腿，背后的原因也很簡單：

正是對資產(chǎn)的收益預期大幅下降，才讓大家的消費意愿也跟著直線降低。

說白了，樓市股市里賺不到錢了，還要去償還更高的債務，就只能去擠壓其他消費了。

所以，現(xiàn)在很多刺激消費的動作，大家覺得不實際，也是因為心里都門兒清

——什么時候資產(chǎn)價格能穩(wěn)住、債務能得到緩解，什么時候也才有消費的動力。

說得更白一點，要想刺激消費，就得先讓人看到樓市、股市上漲，或者通脹的預期；

問題是有可能嗎？

有的，而且已經(jīng)在來的路上了，正是即將過去的8月后，9月份老美開啟降息周期的那一刻。

你也可以理解為，我們這兩年被承壓的資產(chǎn)價格和債務，就是為了等待這一刻的到來

——房價，終于要迎來抬頭之日了。

所以，到今年結束前，大家要去慎重考慮的就是，要不要賣房？又要不要選擇繼續(xù)重倉樓市？

我的建議是，比起賣房，能保有至少一個倉位在樓市里頭，會更穩(wěn)妥。

房價的上漲預期，會越來越凸顯。

首先，老美一旦開啟降息周期，就是我國房地產(chǎn)見底的源頭信號。

一方面，我們可以去騰出更大的貨幣操作空間，去繼續(xù)推高7月已經(jīng)出現(xiàn)明顯回暖的CPI、進而拉升通脹；

而別忘了，拉升通脹同樣可以幫助我們稀釋當前被承壓的債務，推動資產(chǎn)價格上漲。

一方面，匯率壓力會大大減小。

想想如果美元降息相對貶值，而我們的人民幣相對升值，這將讓熱錢來購買我們的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)時變得相對劃算，那確實是有利于推動房價上漲的。

其次，更大的貨幣操作空間，包括讓房貸利率全面進入2字頭時代、并且讓租售比逐漸大于房貸利率，拉升到3%

——這兩件事，我們也已經(jīng)在逐步靠近了，不過就差老美降息的臨門一腳。

而一旦實現(xiàn)，就將構成我國房地產(chǎn)見底的關鍵信號。

一方面，一旦貸款利率回到2字頭，而租售比達到3字頭，就會導致一個結果——即產(chǎn)生房價缺口的套利空間。

只不過，這種缺口機會并不會長期出現(xiàn)，因為一旦租售比真的去與房貸利率相當，意味著租金會完全去覆蓋掉月供利息，那么就一定會有之前選擇租房的人也開始批量進入樓市。

從這個維度理解，也就不難理解為什么二季度的貨幣政策報告里，為什么大家長要提出“支持住房租賃產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展”了？

當房價開始向房租回歸的時候，對于在座各位來說，眼下就是一個再好不過的入市機會。

一方面，銀行為了維持貸款利率下調(diào)帶來的息差不產(chǎn)生變化，存款利率也將再經(jīng)歷大幅下調(diào)。

這會導致一個結果，大家未來存款可能不僅沒啥利息收入，倒貼都有可能。

那么，存款就將去轉(zhuǎn)移到能帶來更高回報的地方。

而這個過程里頭，樓市或因為相對更高的租售比的租金收入，或因為利率持續(xù)降低給房子帶來的增值預期，就會在這個過程中輕松成為超低利率時代的一個新出路、新蓄水池。

所以房貸利率降低到2字頭且繼續(xù)下探時，往往就是剛需改善大量入場的時候，也是大家伙把存款從銀行開始轉(zhuǎn)移到樓市的時候。

再一個，是大家長在收儲力度上的加速。

從國家隊4月份宣布親自下場收房開始，到現(xiàn)在已經(jīng)超過了60個城市、區(qū)域都發(fā)了文件說要進行收房。

而要知道，在一個月前，收儲的城市還只有30多個；

可見，各城市加入的速度當下是呈倍速往上漲的，為啥呢？

一方面，當然是為了更快速地去庫存。

并且，還不止是去庫存，看看“消化存量、優(yōu)化增量”的表述就會知道，這個過程中，同樣也是在激發(fā)各位潛在的購買需求。

就像廣州年前發(fā)放的那張房票一樣，收了你的房子，但不是給你錢，而是直接給你上面寫著幾百萬金額的房票，你還是只能拿去買房子。

而另一方面，則是因為國家隊篤定了不會再讓這些收儲回來的庫存繼續(xù)去加重地方的負債，而是會重新變回能獲得正回報率的資產(chǎn)。

簡單來說，就是大家長知道收儲的未來一定是：扭虧為盈。

那么再綜合前面2個比較明顯的筑底信號，國家隊選擇現(xiàn)在出手就是為了說明一件事：

屬于房子的底部時機確實到來了。

所以，如果你是真實有買賣置換需求的話，眼下就是你做好準備的時刻。

當然你還會發(fā)現(xiàn)，國家隊是有選擇性地去進行大量收儲的，畢竟大家長也不傻啊，眼下也已不再是所有房子都能迎來反彈的日子。

普跌分漲永遠是大行情和大趨勢，而也只有這一點，我們才最有可能復刻一直被我們拿來對比的美國和日本。

所以，如果你現(xiàn)在手上就擁有資產(chǎn)，你更應該去考慮的，反而是評估你手握的是“正”資產(chǎn)，可以等等再賣的；

還是“負”資產(chǎn)，繼續(xù)持有只會更增加你負債的？

建議你，如果是后者，那么不如趁這個機會做好優(yōu)化置換，從低能級城市置換到高能級城市去，同時又能從以前的高利率置換到現(xiàn)在的低利率，一舉兩得。

當然，如果你不知道該如何評估，也沒有這種認知，可以來我閉門直播間，我告訴你具體方法。

畢竟，人這一輩子最后悔也最無奈的，就是不斷地在為自己的低認知買單。

而想要高認知，就得先知道，什么樣的資產(chǎn)是最有機會跑贏未來通脹到來的速度？為什么是房子？又為什么只能是一二線城市這種能級的房子？

經(jīng)濟發(fā)展越低迷，所有人就越求穩(wěn)，越想把更確定的東西握在手里，這是人性。

這也是為什么大家一邊在瘋狂存錢、甚至為此不惜割肉賣房，一邊又在進行著消費降級。

本質(zhì)上，是預期管理的問題，是大家已經(jīng)形成了一種思維慣性，認為除了現(xiàn)金流外，已經(jīng)追求不到更穩(wěn)定的資產(chǎn)收益。

可實際上，我們關注很多宏觀數(shù)據(jù)和所謂趨勢，并拿這些因素來判斷你現(xiàn)在到底該買房還是存錢，都是不可能因此就做出正確判斷的。

這里我就說一個：二手房的成交量。

實際上，成交量的漲跌，并不會影響到你想買的房子的價值。

當然可能有人會說，不看量看什么，光看政策嗎？但政策就是出來了也沒見房價上漲啊。

和大家說一下市場上的真實情況：

宏觀數(shù)據(jù)上表現(xiàn)是確實是量升價沒漲，但是從微觀市場上看，就是一套套筍盤被消化掉的事實。

那這對各位來說，不管你是屬于剛需還是改善，就是一個機會和危險并存的時刻，

因為很多人都會在這個時候開始猶豫和著急要不要趁機賣房換房，然后不可避免地踩坑。

要知道，這是一個房價分化的時代，買對房是你必須去考慮的事情。

那么，如何才能做出正確判斷？在握住一部分現(xiàn)金流求穩(wěn)的同時，也找到另一半確定性最強的價值標的？

這里也給大家提供一個最簡單的思路：去找到發(fā)展更具備長期主義思維的城市。

長期主義思維，放大了來說就是產(chǎn)業(yè)實力更強，文化底蘊也更強；

縮小了來說就是房價擁有無限上漲潛力的城市。

且這些城市，不一定就落在一二線的省會城市，比如蘇州，它就是一個靠自己發(fā)展到“最強地級市”的活生生的例子。

還有一些國家重點劃入收儲去庫存的城市，同樣是可以去進行參考的標的。

其實你當下之所以想割肉賣房也是這樣的，你總看不見你城市和房子的價值，不過是因為你很容易高估自己短期內(nèi)下判斷的實力，卻又去忽略這座城市、這個板塊在長期積累下所爆發(fā)出的能量。

所以我是更建議大家，以5-10年為一個周期為標準去考慮持有一套房子，建立新的收益曲線，方能聚沙成塔

危險的信號：一線城市的消費，也開始斷崖式下跌了！