近期，多家會計師事務(wù)所因卷入上市公司財務(wù)造假案件遭到證監(jiān)會嚴厲處罰，顯示出中介機構(gòu)問題頻發(fā)，監(jiān)管層面正持續(xù)強化管理力度。8月16日，一項旨在規(guī)范中介機構(gòu)服務(wù)于公司公開發(fā)行股票行為的新規(guī)——《國務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機構(gòu)為公司公開發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定（征求意見稿）》出爐，該文件直指中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)及收費環(huán)節(jié)的問題。其中，明確規(guī)定證券公司的保薦業(yè)務(wù)與會計師事務(wù)所的審計業(yè)務(wù)收費不得以股票上市成功為前提，律師事務(wù)所的服務(wù)費用收取亦需遵循相關(guān)法規(guī)，同時嚴禁地方政府依據(jù)上市成果給予獎勵。

今年，監(jiān)管機構(gòu)反復強調(diào)中介機構(gòu)的“看門人”職責。證監(jiān)會主席早前呼吁中介機構(gòu)如保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所應(yīng)切實履行監(jiān)督職責，提升服務(wù)質(zhì)量，并加強行業(yè)道德建設(shè)。證監(jiān)會還發(fā)布通知，強調(diào)將進一步強化中介機構(gòu)的責任意識，促進行業(yè)樹立正確經(jīng)營理念，提升合規(guī)性和專業(yè)能力。

這份征求意見稿包含十九項條款，內(nèi)容涉及立法宗旨、適用范圍、中介機構(gòu)服務(wù)與收費的基本原則、執(zhí)業(yè)規(guī)范、收費細則、監(jiān)管措施及法律責任。特別地，它詳述了中介機構(gòu)收費不得掛鉤上市結(jié)果的具體要求，包括證券公司保薦與承銷業(yè)務(wù)的收費規(guī)則，以及會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所在提供相應(yīng)服務(wù)時的收費限制，防止通過各種形式變相提高收費或獲取不當利益。

值得注意的是，征求意見稿還提出，地方政府不得依據(jù)企業(yè)上市情況給予獎勵，并對違規(guī)發(fā)放獎勵的地方政府官員明確了懲處措施。這一舉措回應(yīng)了現(xiàn)實中地方政府為鼓勵企業(yè)上市普遍存在的獎勵現(xiàn)象。

對于違規(guī)行為，征求意見稿確立了相應(yīng)的處罰機制，不僅對違規(guī)中介機構(gòu)施以法律規(guī)定的處罰，還可能對責任人處以警告、沒收違法所得乃至罰款，嚴重者將暫停業(yè)務(wù)資格。這既增強了中介機構(gòu)在上市保薦中的獨立性，也遏制了低價競爭后隨意加價的行為，有助于凈化市場環(huán)境。

業(yè)內(nèi)專家認為，這些規(guī)定促使中介機構(gòu)更加重視服務(wù)質(zhì)量，尤其是審計機構(gòu)需嚴格把關(guān)審計質(zhì)量，以提升信譽和競爭力。隨著法規(guī)的實施，未來審計行業(yè)的競爭將更趨激烈，同時也將催生更多發(fā)展機遇，要求機構(gòu)在服務(wù)質(zhì)量、效率、客戶溝通和業(yè)務(wù)拓展上尋求突破。

盡管如此，券商投行業(yè)務(wù)收入在2023年出現(xiàn)了下滑，頭部券商如中信證券、中信建投證券等雖保持較高收入，但也反映出整個行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。年內(nèi)，多家券商因投行業(yè)務(wù)違規(guī)接到監(jiān)管罰單，凸顯出加強監(jiān)管的必要性。