美聯(lián)儲主席鮑威爾在8月23日的杰克遜霍爾全球央行年會上明確表示降息“政策調(diào)整的時機已經(jīng)到來”,強調(diào)美國經(jīng)濟增長穩(wěn)健且通脹壓力有所緩解,未承諾漸進式降息,為更靈活的政策調(diào)整留出余地。這一信號導(dǎo)致市場對美聯(lián)儲降息周期即將到來的預(yù)期急劇升溫,當日美股強勁上揚,羅素2000指數(shù)和納斯達克指數(shù)分別錄得顯著增長,美元走弱接近100點關(guān)口,美國十年期國債收益率下滑,COMEX黃金價格回升。
此前一周內(nèi),美聯(lián)儲降息暗示逐漸增強。先是美聯(lián)儲7月會議紀要顯示部分委員支持降息,隨后美國勞工部調(diào)低非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù),進一步暗示勞動力市場放緩,為降息提供依據(jù)。鮑威爾在全球央行年會上的言論更是直接推動了市場的樂觀情緒。分析機構(gòu)如國泰基金和摩根基金均認為,基于當前的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和就業(yè)狀況,9月美聯(lián)儲降息的可能性極高,市場預(yù)期亦傾向于這一方向,甚至預(yù)計年內(nèi)可能有多次降息。
針對降息背景下的投資策略,多家基金公司提出,美債基金、黃金基金以及美股小盤基金等產(chǎn)品或?qū)⒊蔀槭芤嬲?。歷史數(shù)據(jù)分析顯示,這些資產(chǎn)類別在以往的降息周期中表現(xiàn)良好。例如,亞洲美元債、黃金和權(quán)益資產(chǎn)往往能獲得正收益,而大宗商品和美元的表現(xiàn)則相對較弱。具體到當前市場,美債基金近期收益亮眼,黃金作為避險資產(chǎn)需求上升,而小型科技公司因?qū)拭舾?,可能在降息環(huán)境中獲得更多資金青睞。
盡管如此,也有基金提醒投資者需警惕短期內(nèi)市場過度樂觀可能導(dǎo)致的調(diào)整風險,強調(diào)在全球經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜多變的情況下,投資需謹慎,注意資產(chǎn)配置的平衡與風險管理。
9月18日,美國聯(lián)邦儲備委員會宣布了一項重要決定,將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間下調(diào)50個基點至4.75%至5.00%之間,這是自2018年以來的首次降息操作
2024-09-19 08:34:52美聯(lián)儲降息如何影響A股?