隨著人工智能和數(shù)據(jù)中心的用電需求快速增長，科技巨頭開始將目光轉(zhuǎn)向核能。上周，谷歌和亞馬遜分別與核能企業(yè)達成協(xié)議，推進小型模塊化反應(yīng)堆（SMR）的研發(fā)。市場對核能板塊的興趣也隨之增加，今年標(biāo)普500指數(shù)中表現(xiàn)最好的公司之一就來自這一行業(yè)。

強勁的電力需求促使科技巨頭關(guān)注核電。微軟與星座能源公司達成協(xié)議，購買三里島核電站未來20年的電能。同時，微軟創(chuàng)始人蓋茨宣布將繼續(xù)投資數(shù)十億美元在美國懷俄明州建設(shè)“下一代”核電站。這些決策背后的原因在于AI的發(fā)展引發(fā)了前所未有的電力需求。

谷歌母公司Alphabet與凱羅斯電力簽署了一份供電協(xié)議，計劃購買六到七個SMR總計500兆瓦的電力。首個SMR預(yù)計在2030年之前投入使用。凱羅斯電力的技術(shù)使用熔鹽冷卻系統(tǒng)，結(jié)合陶瓷、卵石型燃料，高效地將熱量輸送到蒸汽輪機以發(fā)電。這種設(shè)計允許反應(yīng)堆在低壓下運行，實現(xiàn)更簡單、更經(jīng)濟的設(shè)計。

亞馬遜也與西北能源達成協(xié)議，支持華盛頓州四種先進SMR的開發(fā)，并投資X-energy，將其設(shè)計專業(yè)知識納入反應(yīng)堆考慮因素。亞馬遜還與Dominion energy合作，研究在弗吉尼亞州開展SMR項目的可能性。SMR占地面積小，可以建在離電網(wǎng)更近的地方，建造時間也比傳統(tǒng)反應(yīng)堆快，能夠更快上線。

近年來，人工智能的發(fā)展加大了能源需求。隨著電力公司淘汰燃煤電廠，電網(wǎng)穩(wěn)定性面臨潛在沖擊。美國最大的電網(wǎng)運營商PJM Interconnection警告稱，燃煤電廠關(guān)閉速度快于新發(fā)電廠建設(shè)速度，系統(tǒng)的可靠性日益受到關(guān)注。

科技企業(yè)對核能的投資非?？犊ＤΩ康だ善狈治鰩煱⒖_測算發(fā)現(xiàn)，根據(jù)與星座能源的協(xié)議，微軟支付的電價遠高于市場價格。強勁的需求和盈利前景使得相關(guān)板塊在今年美股表現(xiàn)優(yōu)異。VanEck鈾和核能ETF上漲超30%，瑞致達公司是標(biāo)普500指數(shù)中表現(xiàn)最好的公司之一，漲幅超過240%。微軟的合作方星座能源也表現(xiàn)出色，漲幅達到132%。

為了實現(xiàn)氣候目標(biāo)和電力需求，微軟愿意花更多錢來獲取所需的電力。波士頓咨詢集團預(yù)測，到2030年，數(shù)據(jù)中心電力需求將以每年15%-20%的速度增長，占美國能源需求的16%。芯片、電動汽車、電池和太陽能電池板產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展也將推動能源需求。

谷歌能源與氣候高級總監(jiān)特雷爾表示，核解決方案提供了一種清潔、全天候的電源，可以幫助公司可靠地滿足電力需求。另一方面，鈾供應(yīng)的不確定性也是科技公司加速進入核電領(lǐng)域的原因之一。哈薩克斯坦原子能公司Kazatomprom大幅削減了其2025年的生產(chǎn)計劃，并計劃逐步提高礦產(chǎn)開采稅。