近日,首批10只中證A500ETF正式上市,私募機構積極認購。截至10月22日,共有116家私募旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在95只ETF前十大持有人名單中,合計持有ETF份額27.62億份。市場分析人士指出,ETF在私募基金的投資組合中占據(jù)越來越重要的位置,成為機構投資者進行資產(chǎn)配置和風險管理的重要工具。
根據(jù)上市交易公告書,上海鶴禧、山東天寶、迎水投資三家私募購買中證A500ETF份額最多。截至10月8日,上海鶴禧持有中證A500ETF 7428.9萬份,山東天寶旗下3只產(chǎn)品合計持有5787.62萬份,迎水投資持有4094.24萬份。
中小私募尤其活躍,22家規(guī)模在5-10億的私募機構合計持有ETF份額8.51億份,明顯領先于其他規(guī)模的私募。此外,百億級私募也積極參與,持有ETF份額達4.59億份。無論是主觀多頭策略還是量化策略,私募機構都在積極配置ETF。數(shù)據(jù)顯示,29家量化私募合計持有8.26億份ETF,而52家主觀私募合計持有10.01億份ETF。
易方達中證汽車零部件主題ETF基金前十大持有人中,4只私募證券產(chǎn)品合計持有1.40億份。華寶中證A50ETF基金的前十大持有人中,3只私募證券產(chǎn)品合計持有1.30億份。大成中證A50交易型開放式指數(shù)證券投資基金的前十大持有人中,3只私募證券產(chǎn)品合計持有1.24億份。半導體芯片ETF也被私募機構搶籌,其中易方達中證半導體材料設備主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金的前十大持有人中,4只私募證券產(chǎn)品合計持有1.15億份。
ETF以其高流動性、風險分散和交易便捷等特性,成為機構投資者資產(chǎn)配置的重要工具。特別是在市場震蕩期間,ETF能夠提供相對平滑的投資體驗,減少個股波動帶來的影響,從而降低整體投資組合的回撤風險。通過配置ETF,私募可以快速響應市場變化,靈活調(diào)整投資組合,不用花費大量時間進行個股調(diào)研。ETF還提供了一種有效的風險管理工具,通過分散投資可以在一定程度上降低非系統(tǒng)性風險。持倉透明度高,便于機構投資者作出投資判斷,并且涵蓋了多種資產(chǎn)類型,機構投資者可以根據(jù)不同的投資目標和風險偏好選擇適合的ETF。
ETF在提升持倉體驗方面優(yōu)勢明顯。投資者可以根據(jù)自己的市場觀點選擇相應的ETF進行投資,而不必深入研究個股。如果看好科技行業(yè),可以直接購買科技類ETF,在享受行業(yè)增長帶來的收益的同時,分散個股風險。ETF已然成為私募基金進行資產(chǎn)配置和風險管理的重要工具,幫助私募基金在控制風險的同時把握市場的結(jié)構性機會,有效控制震蕩回撤。
在新的宏觀政策框架下,市場邏輯已經(jīng)反轉(zhuǎn)。保持多頭思維、把握增量政策紅利是下一階段參與A股市場的主要策略
2024-11-20 08:37:52業(yè)內(nèi):A股配置機遇與挑戰(zhàn)并存