存量房貸利率調(diào)整終于落地，從10月25日起，大部分存量房貸完成批量調(diào)整，將加點(diǎn)幅度高于-30基點(diǎn)的存量房貸利率調(diào)整到不低于-30個(gè)基點(diǎn)。此次調(diào)整背后，利率自律機(jī)制逐漸進(jìn)入公眾視野。

9月29日，央行指導(dǎo)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布行業(yè)自律倡議，在10月31日前對(duì)符合條件的存量房貸利率進(jìn)行一次批量調(diào)整，將利率較高的存量房貸降至全國(guó)新發(fā)放房貸利率附近，讓借款人盡早獲益，避免一對(duì)一協(xié)商耗費(fèi)大量時(shí)間成本。利率自律機(jī)制及其形成的自律倡議在此次存量房貸利率調(diào)整中發(fā)揮了重要作用。

利率自律機(jī)制由中國(guó)人民銀行牽頭、各商業(yè)銀行和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)共同參與，旨在規(guī)范和指導(dǎo)商業(yè)銀行利率定價(jià)行為。該機(jī)制賦予金融機(jī)構(gòu)更多市場(chǎng)定價(jià)權(quán)，建立公平競(jìng)爭(zhēng)的激勵(lì)約束機(jī)制，穩(wěn)定市場(chǎng)利率水平，防止金融機(jī)構(gòu)在存貸款業(yè)務(wù)中產(chǎn)生無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，避免市場(chǎng)失衡。在存量房貸利率調(diào)整過(guò)程中，利率自律機(jī)制通過(guò)協(xié)同各金融機(jī)構(gòu)，確保存量房貸利率調(diào)整符合國(guó)家政策目標(biāo)，并保障借款人合法權(quán)益，維持金融市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行。具體作用包括：

利率自律機(jī)制通過(guò)制定貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為基準(zhǔn)利率，并規(guī)定銀行可在一定范圍內(nèi)上浮或下浮的幅度，使市場(chǎng)利率適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)變化。在存量房貸利率調(diào)整中，銀行根據(jù)最新的LPR基準(zhǔn)和自身業(yè)務(wù)情況重新確定房貸利率的上下限。通過(guò)利率自律機(jī)制，各銀行遵循同一規(guī)則，避免過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致利率大幅波動(dòng)。

利率自律機(jī)制還規(guī)范了存量房貸利率轉(zhuǎn)換的具體規(guī)則，確保轉(zhuǎn)換過(guò)程透明、公平。自律機(jī)制會(huì)協(xié)調(diào)統(tǒng)一執(zhí)行時(shí)間，防止因不同銀行調(diào)整頻次不同而帶來(lái)的市場(chǎng)混亂。

通過(guò)利率自律機(jī)制，各大銀行在進(jìn)行存量房貸利率調(diào)整時(shí)需遵守統(tǒng)一的市場(chǎng)定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。自律機(jī)制會(huì)對(duì)違規(guī)操作進(jìn)行處罰，確保市場(chǎng)整體穩(wěn)定，防止銀行間為爭(zhēng)取客戶而進(jìn)行惡性價(jià)格戰(zhàn)。

中國(guó)人民銀行可以通過(guò)利率自律機(jī)制對(duì)市場(chǎng)環(huán)境、政策變化（如LPR調(diào)整）進(jìn)行分析，合理引導(dǎo)銀行調(diào)整存量房貸利率。在當(dāng)前政策環(huán)境下，人民銀行可能會(huì)適時(shí)指導(dǎo)降低存量房貸利率，以減輕居民還款負(fù)擔(dān)，支持消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

隨著利率市場(chǎng)化改革不斷深化和房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系的重大變化，現(xiàn)行房貸利率定價(jià)機(jī)制暴露出一些不足。通過(guò)利率自律機(jī)制，人民銀行和各商業(yè)銀行在存量房貸利率調(diào)整上形成了一種自我約束和互相監(jiān)督的機(jī)制，既維護(hù)了市場(chǎng)利率的穩(wěn)定，又確保了借款人的利益，避免銀行間因存量房貸利率調(diào)整引發(fā)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)或市場(chǎng)失衡。