券商三季度持倉情況逐漸清晰。10月31日，被稱為“牛市旗手”的券商板塊出現(xiàn)異動，東方財富、同花順一度大漲超10%，第一創(chuàng)業(yè)、天風(fēng)證券漲停，東北證券、長江證券、國海證券漲超5%，證券主題ETF也普遍上漲。

隨著三季報披露結(jié)束，券商的最新持倉動向浮出水面。作為市場風(fēng)向標(biāo)之一，券商調(diào)倉換股備受關(guān)注。截至三季度末，券商出現(xiàn)在370只個股的前十大流通股東名單中，合計持股51.77億股，期末持股市值496.52億元。從行業(yè)分布看，電子、基礎(chǔ)化工和機械設(shè)備行業(yè)持股數(shù)量較多，其中消費電子、化學(xué)制品、通用設(shè)備等細(xì)分領(lǐng)域受到青睞。

在電子行業(yè)中，45只個股獲券商持倉，包括光弘科技、精研科技、龍旗科技、捷邦科技等15只消費電子股。此外，氣派科技、中京電子、芯朋微、金安國紀(jì)、成都華微等14只半導(dǎo)體元器件股也被券商持有。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2024年第三季度全球智能手機出貨量同比上漲4%，達(dá)到3.16億部，實現(xiàn)連續(xù)5個季度出貨量增長。東海證券認(rèn)為，當(dāng)前電子行業(yè)需求處于溫和復(fù)蘇階段，建議關(guān)注AI驅(qū)動、設(shè)備材料、消費電子等周期筑底板塊。中國銀河證券研報指出，半導(dǎo)體行業(yè)板塊經(jīng)歷連續(xù)調(diào)整后，多種跡象表明當(dāng)前行業(yè)周期上行，半導(dǎo)體材料、設(shè)備和封測板塊具備配置價值。

從持倉市值來看，券商對中信建投的持倉市值達(dá)102.83億元，位居第一；對江蘇銀行、牧原股份的持倉市值分別達(dá)77.57億元、17.32億元。東吳證券、賽輪輪胎為券商第三季度新進(jìn)持倉股，國泰君安持有賽輪輪胎期末市值6.13億元。第三季度，券商新進(jìn)171只個股，其中持倉市值上億元的有14只。持股市值最高的是東吳證券，中信證券持股8901.35萬股，成為其第十大流通股東。受益于自營投資收益大增，東吳證券三季報實現(xiàn)歸母凈利潤6.66億元，同比增長86.92%。

新進(jìn)個股中，新動力的券商持股比最高，為4.83%，該股獲金元證券和華泰證券合計持倉3439.08萬股，期末持倉市值1.18億元。值得注意的是，該股目前并無實際控制人，因沾上并購重組及化債概念，股價自9月25日啟動以來，22個交易日累計上漲超309%。此外，有73只個股獲券商增持，內(nèi)蒙華電、東北證券、海瀾之家、中核鈦白、湘電股份等8只個股均獲增持超500萬股。

目前，中國證監(jiān)會已經(jīng)同意20家證券、基金公司申請開展互換便利業(yè)務(wù)，首期操作額度5000億元，首批申請額度已超2000億元?；Q便利政策將直接增加券商持股規(guī)模，國信證券、中信建投、東方證券均在近期推進(jìn)互換便利業(yè)務(wù)落地，并表示將把獲得的資金用于進(jìn)一步增加持股。業(yè)內(nèi)人士表示，互換便利工具的推出有望改善券商利潤結(jié)構(gòu)，降低集中度風(fēng)險，同時有助于市場穩(wěn)定和降低波動。銀河證券研究認(rèn)為，互換便利工具直接利好非銀金融機構(gòu)，能夠提高其融資能力和加杠桿能力，有利于提高業(yè)務(wù)量和盈利能力。華龍證券則表示，在政策推動下，券商板塊業(yè)績與估值有望雙升，增量資金入場將提振資本市場，形成良性循環(huán)，利好券商第四季度業(yè)績提升。