牛市利好“賣鏟人”，15家中小券商前三季凈利增長(zhǎng)，哈投股份高達(dá)6倍

券商股在近期行情中表現(xiàn)亮眼。10月31日早盤，萬(wàn)得券商等權(quán)概念指數(shù)上漲超過(guò)3%，最終收盤漲2.63%。當(dāng)日，哈投股份、第一創(chuàng)業(yè)和天風(fēng)證券三只股票漲停，除海通證券外，其余50家上市券商股價(jià)均有所上漲。牛市利好“賣鏟人”，15家中小券商前三季凈利增長(zhǎng)，哈投股份高達(dá)6倍！

10月30日晚間，51家上市券商全部公布了2024年三季報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，A股火熱行情對(duì)券商的業(yè)績(jī)產(chǎn)生了積極影響。券商代理買賣證券款總額從6月末的2.31萬(wàn)億元增至9月末的2.98萬(wàn)億元，單季度新增6775.06億元。營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)的券商有20家，而上半年僅有11家；歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)的有23家，上半年為13家。

中小券商在這波行情中的成長(zhǎng)力尤為強(qiáng)勁。前三季度營(yíng)業(yè)收入與歸母凈利潤(rùn)增幅前十的券商中，前九家均為中小券商。這些中小券商的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要來(lái)自資管與自營(yíng)業(yè)務(wù)，尤其是自營(yíng)業(yè)務(wù)，收入同比增幅超100%的券商都是中小券商。

截至10月31日收盤，總市值未過(guò)千億元的券商有39家。其中，營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)的有14家，歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)的有15家。錦龍股份的歸母凈利潤(rùn)虧損同比縮窄。營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙雙增長(zhǎng)的有13家券商。

歸母凈利潤(rùn)同比翻倍的有3家券商：哈投股份、紅塔證券和東興證券。哈投股份今年前三季度歸母凈利潤(rùn)為2.66億元，同比增長(zhǎng)641.02%，主要是因?yàn)闊犭姌I(yè)務(wù)供熱面積增加及供熱補(bǔ)貼增加導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入增加，以及證券業(yè)務(wù)處置交易性金融資產(chǎn)的投資收益大幅增加所致。紅塔證券歸母凈利潤(rùn)為6.52億元，同比增長(zhǎng)203.85%，主要靠自營(yíng)業(yè)務(wù)拉動(dòng)。東興證券歸母凈利潤(rùn)為9.43億元，同比增長(zhǎng)100.73%，主要系公司大宗商品銷售收入及投資業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)所致。

第一創(chuàng)業(yè)前三季度歸母凈利潤(rùn)為6.41億元，同比增長(zhǎng)95.45%，主要由于投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)收益大幅增加。首創(chuàng)證券歸母凈利潤(rùn)為7.50億元，同比增長(zhǎng)63.10%，主要依靠資管業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。

整體來(lái)看，自營(yíng)收入是券商業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要推動(dòng)力。34家有披露數(shù)據(jù)的中小上市券商中，32家經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入出現(xiàn)同比下滑，25家投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比下滑，但24家資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比上升。39家券商中有21家自營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比上升。

這波行情始于三季度末，在券商三季度財(cái)報(bào)中也有所體現(xiàn)。滬深兩市成交額已連續(xù)22個(gè)交易日突破1萬(wàn)億元，而此前年內(nèi)的日均成交額僅為0.773萬(wàn)億元。券商股股價(jià)迅速上漲，尤其是中小券商。天風(fēng)證券股價(jià)區(qū)間漲幅最大，達(dá)到134.43%；東方財(cái)富和國(guó)海證券分別以116.12%和66.67%的漲幅緊隨其后。股價(jià)區(qū)間漲幅排名前十的券商中，除了東方財(cái)富和中信證券外，其余均為總市值1000億元以下的中小券商。