隨著保險(xiǎn)公司陸續(xù)公布第三季度償付能力報(bào)告，資本市場的回暖為行業(yè)帶來了一線希望。然而，在這股暖流中，永誠財(cái)險(xiǎn)的表現(xiàn)卻顯得格外凄涼。該公司前三季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入小幅下降2.14%至55.6億元，凈利潤則從去年同期的0.59億元驟降至-2.43億元，降幅達(dá)到508.5%。

虧損的主要原因是臺風(fēng)災(zāi)害。今年，“摩羯”、“貝碧嘉”和“普拉桑”等臺風(fēng)給公司帶來了沉重打擊。尤其是“摩羯”，對海南地區(qū)的中國華能風(fēng)電機(jī)組造成嚴(yán)重破壞，而永誠財(cái)險(xiǎn)正是這些機(jī)組的承保方?！柏惐碳巍焙汀捌绽！币矊ι虾５貐^(qū)造成了巨大影響，進(jìn)一步加劇了公司的財(cái)務(wù)困境。

永誠財(cái)險(xiǎn)在2024年第三季度單季虧損額高達(dá)2.13億元，同比暴跌2125.3%。整個年度至今，僅在第二季度實(shí)現(xiàn)了0.15億元的微薄盈利。與去年相比，公司各季度盈利能力均出現(xiàn)大幅滑坡，第三季度的情況尤為嚴(yán)峻。顯然，臺風(fēng)災(zāi)害是導(dǎo)致永誠財(cái)險(xiǎn)陷入虧損的主要因素。

從承保端品質(zhì)來看，今年前三季度，公司的綜合成本率飆升至110.02%，較去年同期的99.76%激增了10.26個百分點(diǎn)。具體來看，綜合賠付率和綜合費(fèi)用率分別達(dá)到了75.15%和34.86%，較去年同期分別上漲了4.95和5.29個百分點(diǎn)。這些數(shù)字不僅凸顯了公司賠付負(fù)擔(dān)的顯著增加，也反映出在市場競爭日趨白熱化的情況下，公司可能為了爭奪市場份額而不得不加大費(fèi)用投入。

分析第三季度的重大賠付事件，公司前五大賠付事件均與臺風(fēng)相關(guān)，賠付金額合計(jì)高達(dá)2.4億元。與此形成鮮明對比的是，去年同期的重大賠付事項(xiàng)中沒有一項(xiàng)與臺風(fēng)相關(guān)，顯示出今年臺風(fēng)對公司影響的異常嚴(yán)重性。

在這些賠付中，大多數(shù)涉及與股東的關(guān)聯(lián)交易。2024年第三季度，永誠財(cái)險(xiǎn)與華能集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易總額為4.41億元。其中，保費(fèi)收入為1.64億元，保險(xiǎn)賠付高達(dá)2.54億元。與去年同期相比，因各類事故向華能集團(tuán)的賠付總額僅為1.6億元，顯示出今年賠付金額的激增。

此外，第三季度，永誠財(cái)險(xiǎn)對大唐集團(tuán)和國能投的賠付額分別飆升至4457萬元和5439萬元，相較于去年同期的3161萬元和2544萬元，增幅顯著。這一躍升不僅凸顯了公司在面對臺風(fēng)等自然災(zāi)害時的脆弱，也暴露了其在關(guān)聯(lián)交易中承擔(dān)的巨額風(fēng)險(xiǎn)。

從償付能力角度來看，2024年三季度，公司綜合償付能力充足率193.55%，較上季度下降22.8個百分點(diǎn)；核心償付能力充足率164.63%，較上季度下降22.24個百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)四季度末綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率將分別降至174.08%和146.52%，較三季度末下降約19個百分點(diǎn)。整個2024年下半年，永誠財(cái)險(xiǎn)償付能力的下降幅度預(yù)計(jì)將超過40個百分點(diǎn)。

盡管面臨壓力，永誠財(cái)險(xiǎn)憑借其強(qiáng)大的資本實(shí)力，預(yù)計(jì)償付能力暫時仍將維持在安全區(qū)間內(nèi)。公司已明確表示，將積極改善負(fù)債端經(jīng)營效益，控制保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，保持穩(wěn)健的投資策略以提高投資收益，提高償付能力充足性。

今年，永誠財(cái)險(xiǎn)迎來了其20歲的生日，并經(jīng)歷了核心管理層的重大變革。新任董事長魏仲乾和總裁孫增產(chǎn)共同接管了公司領(lǐng)導(dǎo)大旗。然而，他們的開局并不順利，臺風(fēng)的肆虐給公司帶來了巨大的財(cái)務(wù)壓力，虧損的寒風(fēng)凜冽刺骨。

前三季度凈利潤的大幅下降和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的減少，已經(jīng)讓公司的償付能力充足率低于行業(yè)平均水平。面對全球氣候變化帶來的自然災(zāi)害加劇趨勢，永誠財(cái)險(xiǎn)的長期經(jīng)營策略和風(fēng)險(xiǎn)控制能力將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。新任領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)必須迅速采取措施，以應(yīng)對可能的長期風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

永誠財(cái)險(xiǎn)在業(yè)務(wù)發(fā)展路徑上顯得躊躇不前，似乎重新陷入了依賴車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的舊模式。盡管公司歷史上曾在車險(xiǎn)領(lǐng)域遭遇重重困難，自2018年起曾果斷調(diào)整策略，大幅削減車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但自2022年開始，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)在公司中的占比逐步回升。到了2024年前三季度，車險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到了17.13億元，占簽單保費(fèi)的比重進(jìn)一步提升至31.1%，增速高達(dá)11.5%，與非車險(xiǎn)保費(fèi)的-6.73%增速形成了鮮明對比。

車險(xiǎn)市場的競爭已經(jīng)進(jìn)入了白熱化階段，尤其是新能源車的賠付率居高不下，這對永誠財(cái)險(xiǎn)的非車業(yè)務(wù)發(fā)展前景蒙上了一層陰影。在這場競爭中，永誠財(cái)險(xiǎn)似乎又回到了起點(diǎn)，其戰(zhàn)略選擇和市場定位的搖擺不定，讓人對其未來的發(fā)展方向和盈利能力產(chǎn)生了深深的疑慮。