公積金貸款利率調整呼聲起，專家稱仍有下調空間

廣州地區(qū)主要商業(yè)銀行自11月7日起將統(tǒng)一調整房貸利率，最低不得低于3%。此前有報道指出，廣州首套房貸利率已與同期個人住房公積金貸款利率持平甚至略低，這引發(fā)了關于公積金貸款利率調整的討論。

專家認為，當前公積金貸款利率確實存在下調空間。商業(yè)性個人住房貸款和公積金貸款的利率形成機制不同，后者更側重于政策支持屬性，需要站在繳存人利益角度考慮是否調整，并做好相關部門之間的溝通協(xié)調，以便及時作出靈活調整。

通常情況下，相較于商業(yè)性個人住房貸款，公積金貸款能顯著為購房者節(jié)省利息支出。根據(jù)相關報告，2015年至2019年，公積金貸款利率比同期商業(yè)性個人住房貸款基準利率低1.65至2個百分點。從2020年起，房貸利率全面轉換為“LPR利率加點模式”，公積金貸款利率與同期LPR的利差呈收窄趨勢。具體來看，2020年至2023年，公積金貸款利率比同期LPR分別低1.1—1.55個百分點、1.05—1.4個百分點、0.9—1.35個百分點、0.85—1.2個百分點；當年發(fā)放的公積金貸款，償還期內平均每筆貸款可節(jié)約利息支出分別為9.75萬元、9.91萬元、8.43萬元、7.91萬元。

北京某股份行支行的客戶經(jīng)理表示，目前北京地區(qū)的首套房貸利率仍比公積金貸款利率略高，本輪房貸利率調降可能帶動公積金貸款利率下調。安徽工業(yè)大學商學院教授吳義東認為，當前商業(yè)貸款利率調整是為了刺激房地產(chǎn)市場需求，屬于短期調整范疇，不能因此質疑公積金制度存在的合理性。對個人而言，住房公積金制度不僅包括低息貸款，還有單位配繳、免繳個人所得稅等多方面優(yōu)勢。

中國財政科學研究院助理研究員施文凱和中國人民大學公共管理學院教授董克用在相關研究中指出，住房公積金運行機制是“強制繳費、低存低貸、互助共濟”。受訪專家普遍認為，公積金貸款利率當下仍有下調空間。仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學家龐溟表示，短期內要保證住房公積金貸款低利率優(yōu)勢，確保成本低廉、調整節(jié)奏靈活。

吳義東認為，只要確保資金池良性運轉，就可以適度下調公積金貸款利率。住房公積金資金池是繳存人之間形成的互助性資金池，應站在繳存人利益角度考慮利率調整。平安證券首席經(jīng)濟學家鐘正生建議，后續(xù)促消費政策優(yōu)化升級可以考慮放松公積金提取和使用限制等措施。

公積金貸款利率調整窗口并不固定。進入21世紀以來，調整周期從10天到7年不等。例如，2008年10月兩次調整間隔最短，而2015年8月至2022年10月則超過7年。利率水平方面，2002年至2007年整體上行，2008年多次調整后降至3.87%，此后一直下行，最近一次調整（2024年5月18日）降至2.85%的歷史低點。

吳義東建議，各地可探索“因城施策、動態(tài)調整”模式，形成央地之間、地方各相關部門之間的溝通機制，根據(jù)當?shù)厥袌鰧嶋H情況和繳存人的實際金融需求，動態(tài)制定相關政策，避免全國一刀切的做法。龐溟也認為，各地公積金管理中心可與當?shù)刈〗ú块T、金融管理部門派出機構以及商業(yè)銀行保持議事協(xié)調機制，在保證“一城一策”前提下，協(xié)同關鍵條款，提高申請商轉公貸款便利度、增加公積金貸款可貸額度和每月還貸額度等。