美元指數(shù)大升影響全球股市

11月13日，港股大盤延續(xù)調(diào)整態(tài)勢，但低開后走勢回穩(wěn)。恒生指數(shù)最終微跌23點或0.1%，收報19,823點。恒生科指微跌0.03%，收報4,455點。大市成交金額減少至1,846億港元，港股通凈流出45.5億港元。

盤面上，電訊股成為市場焦點，三大電訊運營商逆市上升，分別上漲1.3%至3.5%不等。內(nèi)險、石油和券商股表現(xiàn)穩(wěn)健。內(nèi)房和生物醫(yī)藥板塊則出現(xiàn)較大跌幅。

中泰國際認為，近期美元指數(shù)大幅上升，導(dǎo)致全球市場普遍下跌，但國內(nèi)政策底仍相對堅實。四季度的主要拉動因素為基建投資及“兩重兩新”。市場期待12月中央經(jīng)濟工作會議對明年穩(wěn)增長加碼部署，因此對于刺激消費的預(yù)期仍然無法實證，政策預(yù)期將繼續(xù)為港股托底。恒生指數(shù)短期在19,500點獲得技術(shù)性支持，后續(xù)彈性的關(guān)鍵在于基本面。

美國10月CPI同環(huán)比增長符合預(yù)期，同比增長2.6%，核心CPI同比增長3.3%。數(shù)據(jù)公布后，市場對12月再降息25個基點的押注從60%左右上升至72%。盡管最近三個月通脹數(shù)據(jù)有一定韌性，特朗普上臺后的高通脹政策傾向增加了市場擔(dān)憂，但11月FOMC美聯(lián)儲傳遞了強烈穩(wěn)定市場的信號，在12月FOMC之前美聯(lián)儲仍有后續(xù)的通脹和就業(yè)數(shù)據(jù)待觀察。

紐約聯(lián)邦儲備銀行調(diào)查顯示，10月份美國消費者對通脹放緩和就業(yè)市場的信心有所增強，五個月來首次認為債務(wù)違約風(fēng)險降低。消費者未來一年預(yù)期通脹率為2.9%，低于9月份的3.0%，是四年來的最低預(yù)期，三年期和五年期的通脹預(yù)期也分別降至2.5%和2.8%。

汽車板塊方面，中升控股持續(xù)受到市場看好，與問界合作被認為可優(yōu)化公司投資回報率，并改善2025年利潤，提升估值。股價周三上漲7.5%。自公司宣布成為問界的經(jīng)銷商后，股價上漲超過40%，成交量顯著提升。同行永達汽車和美東集團周三輕微下跌。

教育板塊，中教控股公布由于旗下三所學(xué)校于2024財年商譽和無形資產(chǎn)減值，預(yù)計2024財年凈利潤將同比大幅下跌。周三股價大跌17.5%，至一個月低點。

恒生醫(yī)療保健指數(shù)昨日下跌2.0%，跌幅差于恒生指數(shù)1.9個百分點。中泰國際認為市場主要是在觀望醫(yī)保談判結(jié)果?；ヂ?lián)網(wǎng)醫(yī)療板塊的平安好醫(yī)生與京東健康股價分別上漲6.9%與1.3%。消息顯示，京東健康在雙十一期間訂單量和成交額大幅增加，用戶體驗調(diào)研結(jié)果顯示其在產(chǎn)品豐富度和服務(wù)創(chuàng)新性等方面受到用戶認可，特別是銀發(fā)相關(guān)產(chǎn)品成交額同比增加140%。

新能源及公用事業(yè)板塊經(jīng)過近日回落后變化不大，估計市場正在整固，觀望內(nèi)地是否會推出行業(yè)支持措施，同時關(guān)注特朗普上臺后的相關(guān)政策如關(guān)稅及美國本土能源開發(fā)。

虛擬資產(chǎn)ETF方面，由于比特幣及以太幣調(diào)整，港股虛擬資產(chǎn)ETF回吐。現(xiàn)貨比特幣及以太幣ETF分別下跌約2.0%及6.5%。加密貨幣恐懼與貪婪指數(shù)僅由87點下跌至84點，技術(shù)上仍有獲利回吐壓力。相信待進一步調(diào)整后，吸納買盤才會再次推升比特幣及以太幣。