11月26日上午開盤，光弘科技的股價漲幅一度超過14%，截至發(fā)稿時，公司總市值為275.75億元。此前一天晚間，光弘科技發(fā)布公告稱，計劃通過在北京產(chǎn)權(quán)交易所摘牌并支付現(xiàn)金的方式，收購All Circuits S.A.S.（以下簡稱AC公司）100%股權(quán)以及TISCircuits SARL（以下簡稱TIS工廠）0.003%股權(quán)，預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。同日，公司還披露了2024年度向特定對象發(fā)行股票預(yù)案，擬募資不超過10.33億元用于此次收購和補(bǔ)充流動資金。

光弘科技是華為在消費(fèi)電子、汽車電子等領(lǐng)域的供應(yīng)商。通過上述交易，公司將豐富其在汽車電子控制領(lǐng)域的技術(shù)及產(chǎn)品類型，并拓展全球業(yè)務(wù)分布，覆蓋更多業(yè)務(wù)領(lǐng)域。初步測算顯示，此次交易可能構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。根據(jù)該辦法，相關(guān)交易要構(gòu)成重大資產(chǎn)重組有三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，只要滿足其中一項(xiàng)即可，分別涉及總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入。具體來看，標(biāo)的公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入占上市公司的比例需超過50%，且標(biāo)的公司的凈資產(chǎn)、營業(yè)收入要超過5000萬元。以2024年上半年財務(wù)數(shù)據(jù)估算，AC公司及TIS工廠的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入分別為26.56億元、6.58億元、18.26億元；而同期光弘科技的相應(yīng)數(shù)值分別為77.55億元、47.48億元、33.13億元?？梢姡舜谓灰變H營業(yè)收入滿足重大資產(chǎn)重組要求。

此次交易的對手方為航天科技子公司Hiwinglux S.A.（海鷹盧森堡）和IEE International Electronics and Engineering S.A.（IEE公司）。股權(quán)穿透后發(fā)現(xiàn)，海鷹盧森堡及IEE公司分別持有AC公司61%、39%的股權(quán)；AC公司和IEE公司則分別持有TIS工廠99.997%、0.003%的股權(quán)。航天科技公告表示，轉(zhuǎn)讓這些股權(quán)是為了優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步聚焦主營業(yè)務(wù)。2023年和2024年上半年，AC公司的凈利潤分別為5409.16萬元和-1881.09萬元；TIS工廠的凈利潤分別為33.65萬元和-695.23萬元。截至2023年底，AC公司的商譽(yù)為1.06億元。光弘科技表示，本次掛牌底價較AC公司賬面凈資產(chǎn)存在一定幅度增值，可能形成新的商譽(yù)。北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓信息顯示，AC公司100%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓底價為7.33億元。經(jīng)采用收益法評估，AC公司股東全部權(quán)益價值較賬面價值的增值金額約為3364.56萬元。光弘科技警告稱，本次交易完成后，公司合并報表將新增較大商譽(yù)，若未來發(fā)生商譽(yù)減值，可能對公司業(yè)績造成重大不利影響。

光弘科技希望通過定增方式助力此次收購，以進(jìn)一步強(qiáng)化在EMS（電子制造服務(wù)）領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，提升規(guī)?；?jīng)營效應(yīng)。AC公司作為深耕歐洲的EMS提供商，在汽車制造領(lǐng)域積累了豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)質(zhì)客戶資源；TIS工廠作為AC公司的子公司，主要負(fù)責(zé)后者在突尼斯的生產(chǎn)基地運(yùn)營工作，并作為重要生產(chǎn)基地為后者在歐洲、美洲、非洲等地客戶提供相關(guān)服務(wù)。完成本次收購后，光弘科技將持續(xù)推進(jìn)與AC公司在汽車制造領(lǐng)域的生產(chǎn)技術(shù)、服務(wù)經(jīng)營和客戶資源整合，實(shí)現(xiàn)在汽車電子領(lǐng)域的加速布局，并進(jìn)一步拓展海外市場。近年來，隨著新能源技術(shù)快速發(fā)展，汽車制造領(lǐng)域迎來全新的發(fā)展機(jī)遇，行業(yè)格局變化為光弘科技等公司在汽車電子領(lǐng)域擴(kuò)大市場份額創(chuàng)造了有利條件。官網(wǎng)顯示，光弘科技專業(yè)從事消費(fèi)電子類、網(wǎng)絡(luò)通訊類、汽車電子、新能源類等電子產(chǎn)品的半成品及成品組裝，并提供制程技術(shù)研發(fā)、工藝設(shè)計、采購管理、生產(chǎn)控制、倉儲物流等領(lǐng)域完整服務(wù)。近期，光弘科技在參加投資者集體接待日活動時提到，公司作為華為核心供應(yīng)商，為后者提供消費(fèi)電子（手機(jī)、平板電腦、智能穿戴）、汽車電子（各類融合感知、智駕輔助、智能座艙等）、網(wǎng)絡(luò)通訊、安防監(jiān)控等多品類產(chǎn)品的制造服務(wù)。目前，汽車電子是光弘科技營業(yè)收入增長的重點(diǎn)業(yè)務(wù)。2024年上半年，公司汽車電子業(yè)務(wù)的營業(yè)收入為7.09億元，同比增長250.45%，但毛利率同比下降。