個(gè)人養(yǎng)老金制度自2022年11月啟動(dòng)以來，已進(jìn)入第三個(gè)年頭。根據(jù)相關(guān)安排，在36個(gè)城市試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，該制度即將面向全國推行。金融機(jī)構(gòu)對養(yǎng)老金融的參與感不斷提升，對接個(gè)人養(yǎng)老金制度的產(chǎn)品種類持續(xù)豐富，民眾對養(yǎng)老儲備的認(rèn)知也有所提升。盡管各大銀行、保險(xiǎn)、基金等機(jī)構(gòu)積極推廣，但開戶數(shù)量增加的同時(shí)，“繳存遇冷”“賬戶閑置”等問題依然存在。這些問題由多重因素交織產(chǎn)生，業(yè)內(nèi)人士期待相關(guān)政策能夠優(yōu)化。

隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度即將全面鋪開，如何讓這項(xiàng)關(guān)乎民生的養(yǎng)老儲備更受歡迎？專家建議，應(yīng)繼續(xù)擴(kuò)容升級各類產(chǎn)品，做好分層工作，加強(qiáng)差異化優(yōu)勢，提升民眾參與度和資金使用效率。同時(shí)，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)和政策支持，確保分層產(chǎn)品的公平性和可操作性，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金制度的長期可持續(xù)發(fā)展。

個(gè)人養(yǎng)老金制度框架下的產(chǎn)品在不斷變化：有的退出，有的迭代升級，有的新加入。截至12月9日，國家社會保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺公布的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品共有836只，包括儲蓄產(chǎn)品466只、基金產(chǎn)品200只、保險(xiǎn)產(chǎn)品144只、理財(cái)產(chǎn)品26只。各類產(chǎn)品的總量均較去年同期有所增長。

在全國擴(kuò)圍前夕，銀行、保險(xiǎn)、基金、理財(cái)機(jī)構(gòu)紛紛加大宣傳營銷力度。特別是銀行端，新一輪開戶戰(zhàn)再次打響。多家國有大行、股份行推出了各種開戶禮。除了開戶，許多銀行還鼓勵(lì)客戶繳存。例如，工商銀行推出個(gè)人養(yǎng)老金開戶繳存四重禮，最高可獲得656元立減金；中國銀行表示，12月31日前開戶并繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金的用戶，最高可獲得618元微信立減金。多家銀行也開展了類似活動(dòng)。

對于消費(fèi)者而言，開戶只是第一步，后續(xù)可以根據(jù)個(gè)人偏好購買四類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。儲蓄產(chǎn)品本金收益有保證；保險(xiǎn)產(chǎn)品兼具保障與儲蓄功能；理財(cái)產(chǎn)品以中低風(fēng)險(xiǎn)等級為主，波動(dòng)相對平緩；基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高，收益彈性較大。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年末，已有超過6000萬人開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，較去年同期增加約2000萬人。然而，部分賬戶處于空置狀態(tài)，實(shí)際平均繳存金額與12000元的繳存上限相比差距較大。支取條件嚴(yán)苛、流動(dòng)性較差的問題成為不少已開戶消費(fèi)者的攔路虎。此外，稅收優(yōu)惠政策對中低收入群體吸引力有限，現(xiàn)有框架下難以激勵(lì)更多人參與。

據(jù)中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國養(yǎng)老財(cái)富儲備調(diào)查報(bào)告（2024）》，已開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的受訪者中有68.8%遇到不同問題，包括沒有合適的產(chǎn)品、產(chǎn)品購買流程復(fù)雜、開戶流程復(fù)雜等。不選擇個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的主要原因是沒有余錢儲備、產(chǎn)品沒有吸引力和領(lǐng)取靈活度不夠。靈活就業(yè)人員主要受限于未繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)不能參加個(gè)人養(yǎng)老金。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家曾剛認(rèn)為，盡管個(gè)人養(yǎng)老金制度已實(shí)施兩年，但公眾的參與度較低。許多人對個(gè)人養(yǎng)老金的概念、優(yōu)勢和操作流程缺乏了解，導(dǎo)致參與意愿不足。此外，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給仍然缺乏多樣化和個(gè)性化選擇空間，部分金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和創(chuàng)新方面有待加強(qiáng)。

為了推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)需要根據(jù)不同人群的風(fēng)險(xiǎn)偏好和養(yǎng)老需求，設(shè)計(jì)多樣化的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，提升產(chǎn)品透明度和收益穩(wěn)定性，簡化操作流程，提供便捷服務(wù)。建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，防范市場波動(dòng)對養(yǎng)老金投資的影響。同時(shí)，政府和金融機(jī)構(gòu)需加強(qiáng)合作，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)和政策支持，確保分層產(chǎn)品的公平性和可操作性，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金制度的長期可持續(xù)發(fā)展。