AI賽道競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。上周五，博通股價(jià)上漲超過24%，成為美國第九家市值達(dá)到1萬億美元的上市公司。

財(cái)報(bào)顯示，博通在2024財(cái)年第四季度營收為140.54億美元，同比增長51%；全年?duì)I收516億美元，同比增長44%。其中，人工智能業(yè)務(wù)全年?duì)I收同比增長220%，達(dá)122億美元，推動(dòng)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)收入創(chuàng)新高至301億美元。博通CEO陳福陽表示，預(yù)計(jì)下一財(cái)季AI產(chǎn)品銷售額將增長65%，遠(yuǎn)超整體半導(dǎo)體行業(yè)約10%的增速。

分析師認(rèn)為，投資者可能低估了博通在定制人工智能芯片方面的潛力。摩根士丹利分析師Joseph Moore重申對(duì)博通“增持”評(píng)級(jí)，并上調(diào)目標(biāo)價(jià)至233美元/股。

AI算力有兩種路徑：一種是英偉達(dá)GPU代表的通用路徑，適合通用高性能計(jì)算；另一種是ASIC定制芯片為代表的專用路徑。GPU適用于大規(guī)模并行計(jì)算任務(wù)，但在處理大規(guī)模矩陣乘法時(shí)存在內(nèi)存墻問題；ASIC能解決這一問題，大規(guī)模量產(chǎn)后性價(jià)比更高。GPU勝在產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)鏈成熟，而ASIC則在專用性、成本控制及推理端邊緣計(jì)算上更具潛力。

預(yù)計(jì)到2027年，市場(chǎng)對(duì)定制款A(yù)I芯片ASIC的需求規(guī)模將達(dá)到600億至900億美元。如果實(shí)現(xiàn)，博通的相關(guān)AI業(yè)務(wù)將在2025年至2027年間每年翻倍增長。同樣聚焦ASIC定制路徑的邁威爾科技最新業(yè)績也超出預(yù)期，預(yù)計(jì)今年AI收入將增長兩倍，達(dá)到15億美元以上，并在下一財(cái)年達(dá)到25億美元。

從巨頭們的最新財(cái)報(bào)來看，未來這一領(lǐng)域的增長有較大預(yù)期差。博通認(rèn)為，三年后ASIC和GPU至少會(huì)平分天下。國內(nèi)ASIC產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展充滿潛力，字節(jié)跳動(dòng)是博通的三大客戶之一。

12月18日至19日，字節(jié)跳動(dòng)和火山引擎將在上海舉行《FORCE2024原動(dòng)力大會(huì)》，展示全新的豆包大模型，并設(shè)立2000平方米的AI展區(qū)，舉辦多場(chǎng)專題論壇。隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展，各大科技巨頭紛紛布局AI領(lǐng)域，相關(guān)概念股備受關(guān)注。抖音豆包概念股成為資本市場(chǎng)中的新力量。

在全球月活躍排行榜上，豆包APP的MAU達(dá)到了5998萬，僅次于OpenAI的ChatGPT，位列全球第二。二級(jí)市場(chǎng)上，抖音豆包相關(guān)概念股表現(xiàn)強(qiáng)勁，三維通信、視覺中國等公司股票大幅上漲。

國海證券表示，本次大會(huì)展示全新豆包大模型，預(yù)計(jì)將帶動(dòng)大模型產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，維持計(jì)算機(jī)行業(yè)“推薦”評(píng)級(jí)。

量子位智庫發(fā)布的《2024年度AI十大趨勢(shì)報(bào)告》指出，豆包取得了斷層式領(lǐng)先。多家上市公司回應(yīng)與豆包的合作情況，如中科藍(lán)訊、中科創(chuàng)達(dá)、海天瑞聲等。

自9月24日至12月13日，抖音豆包指數(shù)累計(jì)漲幅高達(dá)101.88%，中科藍(lán)訊、天娛數(shù)科等多只股票翻倍。本月以來，視覺中國、天娛數(shù)科等公司的成交額迅速放大，杠桿資金和機(jī)構(gòu)資金也大量買入這些股票。