2023年全球疫苗市場(chǎng)規(guī)模為70億劑，價(jià)值達(dá)到770億美元，約占全球藥品市場(chǎng)總收入的5%。這一增長主要?dú)w因于成人高價(jià)疫苗的購買。HPV（人乳頭瘤病毒）疫苗是過去五年內(nèi)全球價(jià)值增長幅度最大的苗種，與PCV（肺炎球菌結(jié)合）疫苗一起，帶動(dòng)了中國自費(fèi)市場(chǎng)的財(cái)務(wù)增長。

世界衛(wèi)生組織（WHO）發(fā)布的《2024年全球疫苗市場(chǎng)報(bào)告》顯示，2023年全球疫苗市場(chǎng)規(guī)模同比上一年幾乎“腰斬”，主要是由于新冠疫苗購買量大幅減少。盡管如此，新冠疫苗仍貢獻(xiàn)了全球疫苗市場(chǎng)近三成（27％）的銷售金額，成為去年市場(chǎng)價(jià)值最高的苗種。除了新冠疫苗外，2023年全球市場(chǎng)價(jià)值最高的苗種依次是HPV、PCV、季節(jié)性流感疫苗和帶狀皰癥疫苗。這些排名前五的疫苗主要為成人疫苗。

隨著成人疫苗市場(chǎng)的發(fā)展和全球疫苗制造與供應(yīng)集中度的攀升，報(bào)告揭示了全球疫苗市場(chǎng)分配不公平的問題。昆山杜克大學(xué)疫苗交付研究創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人湯勝藍(lán)表示，成人免疫接種將成為未來免疫工作的關(guān)鍵。目前，成人免疫接種僅在發(fā)達(dá)國家進(jìn)展較快。伴隨人口老齡化趨勢(shì)，發(fā)展中國家也應(yīng)做好成人免疫接種的中長期規(guī)劃工作。高昂的產(chǎn)品定價(jià)和本地生產(chǎn)疫苗的缺口是制約發(fā)展中國家成人疫苗接種的關(guān)鍵原因。因此，這些國家需要試點(diǎn)不同于兒童免疫規(guī)劃的新籌資支付機(jī)制。

如果將時(shí)間軸拉長，與2019年相比，HPV疫苗在過去五年內(nèi)的價(jià)值增長幅度最大，年復(fù)合增長率達(dá)到19％。HPV疫苗是目前唯一能夠預(yù)防癌癥的疫苗，宮頸癌是15~44歲女性中第二大常見惡性腫瘤，其中99％的病例與高風(fēng)險(xiǎn)HPV感染有關(guān)。中國已上市的HPV疫苗包括GSK的二價(jià)苗、默沙東的四價(jià)和九價(jià)，以及兩款國產(chǎn)二價(jià)苗，分別來自沃森生物和萬泰生物。今年7月和8月，國藥集團(tuán)旗下成都所研發(fā)的四價(jià)HPV和萬泰生物研發(fā)的九價(jià)HPV的上市申請(qǐng)先后獲CDE受理。

隨著國產(chǎn)疫苗的研發(fā)和上市，HPV疫苗在中國市場(chǎng)的價(jià)格不斷回落，增加了適齡女性的疫苗可獲得性和政府采購的可能性。全國已有11個(gè)省份出臺(tái)了為適齡女生免費(fèi)接種國產(chǎn)二價(jià)HPV疫苗的惠民政策。報(bào)告顯示，2023年全球HPV疫苗的價(jià)值增長主要緣于疫苗可獲得性的提升和中國市場(chǎng)采購量的不斷增加。然而，在需求和供應(yīng)兩端，全球HPV疫苗市場(chǎng)還面臨較大的發(fā)展不均衡問題。全球57%的宮頸癌病例發(fā)生在尚未制定HPV疫苗接種計(jì)劃的國家。截至2023年，HPV疫苗在全球女性覆蓋率僅為21%。2023年，HPV疫苗接種量增長108％，但全球僅有約半數(shù)（132個(gè)）國家和地區(qū)采購了該疫苗。

盡管2023年全球HPV疫苗制造商已達(dá)8個(gè)，但80％的市場(chǎng)份額仍被兩家頭部制藥巨頭壟斷。萬泰生物憑借HPV和HepE（戊肝疫苗）銷售躋身全球疫苗市場(chǎng)財(cái)務(wù)價(jià)值TOP10榜單，占全球疫苗市場(chǎng)總財(cái)務(wù)價(jià)值的1％。

成人疫苗需求的增長推高了全球疫苗分配不公的問題。2023年，高收入國家自行采購的疫苗占據(jù)市場(chǎng)價(jià)值的72％，高于2022年的65％。全球疫苗市場(chǎng)在供給側(cè)也呈現(xiàn)出高度集中的態(tài)勢(shì)，前十大疫苗制造商占據(jù)了全球疫苗市場(chǎng)73%的劑量份額和85%的財(cái)務(wù)價(jià)值。從細(xì)分市場(chǎng)來看，近二十款常見疫苗五成以上市場(chǎng)份額由兩家廠商瓜分。在全球常見的20大疫苗種類中，2023年有19個(gè)細(xì)分市場(chǎng)擁有超過5家制造商，但僅有乙肝疫苗和季節(jié)性流感疫苗形成了多元化供應(yīng)。低收入和中等收入國家對(duì)季節(jié)性流感疫苗的采購較少。

不同地區(qū)疫苗自給程度也不一致。按WHO劃分的東南亞和西太平洋地區(qū)已實(shí)現(xiàn)高度的疫苗自給。中國為西太平洋地區(qū)提供了54％的疫苗，自行采購的疫苗中90％為自產(chǎn)苗。發(fā)達(dá)國家在成人免疫接種方面的進(jìn)展較快，得益于豐富的衛(wèi)生資源和完善的決策機(jī)制。但在成人免疫接種的疾病監(jiān)測(cè)、證據(jù)獲取、應(yīng)用推廣、籌資支付等方面，大部分發(fā)展中國家缺乏相應(yīng)的機(jī)制和支持。在中國，一些地區(qū)已通過財(cái)政專項(xiàng)、惠民工程、公共衛(wèi)生項(xiàng)目等將老年人流感、肺炎疫苗接種納入地方免疫規(guī)劃項(xiàng)目，并取得較好的接種效果。提升疫苗可獲得性的新機(jī)遇也在形成，新上市的疫苗如HPV疫苗、PCV疫苗和輪狀病毒疫苗呈現(xiàn)出廣泛的價(jià)格區(qū)間，市場(chǎng)上存在多種產(chǎn)品可供選擇。