最近，一家投顧公司因違規(guī)行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取了暫停新增客戶的處罰。今年1月，安徽證監(jiān)局對(duì)武漢云掌數(shù)字科技有限公司合肥分公司采取責(zé)令暫停新增客戶6個(gè)月的措施。違規(guī)行為包括內(nèi)部控制執(zhí)行不到位、營(yíng)銷推廣活動(dòng)存在夸大誤導(dǎo)性表述以及未進(jìn)行資質(zhì)登記的人員開(kāi)展板塊和大盤分析直播活動(dòng)等。

7月，該公司更名為湖北無(wú)為股道科技有限公司，投資人和高管也發(fā)生了變化。然而，在12月，以新名稱運(yùn)營(yíng)的無(wú)為股道再次受到重罰，被暫停新增客戶3個(gè)月，處罰范圍從分公司上升到了總公司層面。

禁止新增客戶對(duì)于投顧公司來(lái)說(shuō)是非常嚴(yán)重的懲罰，這意味著在處罰期間無(wú)法拓展新業(yè)務(wù)，只能維持現(xiàn)有客戶關(guān)系，可能導(dǎo)致銷售團(tuán)隊(duì)大幅縮減人員。針對(duì)整改情況等問(wèn)題，記者嘗試聯(lián)系無(wú)為股道，但相關(guān)工作人員拒絕接受采訪。

隨著短視頻和網(wǎng)絡(luò)直播成為投顧公司的引流工具，內(nèi)控合規(guī)問(wèn)題逐漸暴露。這些違規(guī)行為包括“擦邊”薦股、直播人員不具備資質(zhì)“無(wú)證上崗”等，放大了情緒聲音并對(duì)資本市場(chǎng)造成間接影響。據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息，截至9月底，已有19家投顧公司（分公司）被采取禁止新增客戶的監(jiān)管措施，這給其他執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)敲響了警鐘。

12月初，湖北證監(jiān)局向無(wú)為股道下發(fā)罰單，指出其在入職員工管理、分支機(jī)構(gòu)管控以及營(yíng)銷過(guò)程中存在誤導(dǎo)性宣傳等問(wèn)題。因此，湖北證監(jiān)局對(duì)其采取暫停新增客戶3個(gè)月的處罰。此前，湖北證監(jiān)局已于11月12日送達(dá)了《湖北證監(jiān)局采取責(zé)令暫停新增客戶監(jiān)管措施事先告知書》。

無(wú)為股道的歷史工商信息顯示，該公司多次變更企業(yè)名稱，包括廈門金相投資咨詢有限公司、廈門中證通咨詢有限公司、武漢中證通投資咨詢有限公司及云掌數(shù)科。在此期間，這張證券投資咨詢牌照也隨之流轉(zhuǎn)。2020年前后，云掌財(cái)經(jīng)通過(guò)持股安徽邦天間接持有武漢中證通股權(quán)，并逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)安徽邦天和武漢中證通的100%控股。2022年5月，武漢中證通更名為云掌數(shù)科，但不到3年后，云掌財(cái)經(jīng)及其創(chuàng)始人汪偉開(kāi)始逐步退出，直至2024年7月完全退出。2023年7月，云掌數(shù)科更名為無(wú)為股道。

目前，無(wú)為股道由安徽邦天100%控股，實(shí)控人為張德濤。直播引流是無(wú)為股道獲客的重要渠道，但近期多個(gè)認(rèn)證賬號(hào)處于停更狀態(tài)。盡管如此，有員工賬號(hào)仍在進(jìn)行直播。一位投顧公司員工表示，這樣的概率并不高，因?yàn)樗薪灰锥加辛艉?，容易被監(jiān)管查到，但不排除會(huì)先“養(yǎng)魚”，待解禁后再引導(dǎo)交易。

無(wú)為股道目前仍有20余崗位開(kāi)放招聘，主要涵蓋證券銷售、上鏡投顧老師等多個(gè)崗位。記者在與公司HR交流時(shí)了解到，直播引流是獲客方式之一，團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人會(huì)給成員分配資源（客戶）。對(duì)方還表示，越到年關(guān)監(jiān)管越嚴(yán)，這種情況很正常。

公開(kāi)資料顯示，無(wú)為股道實(shí)控人張德濤早前以“無(wú)為金融學(xué)?！毙ｉL(zhǎng)、“無(wú)為戰(zhàn)法”創(chuàng)始人活躍于市場(chǎng)，但黑貓投訴平臺(tái)上有不少用戶投訴無(wú)為教育存在誘導(dǎo)虛假宣傳，聲稱報(bào)名主線課就能“賺取超額收益”。此外，社交平臺(tái)上也有投資者質(zhì)疑無(wú)為股道前身云掌數(shù)科的收費(fèi)薦股服務(wù)是否合法。

中國(guó)投資協(xié)會(huì)上市公司投資專業(yè)委員會(huì)副會(huì)長(zhǎng)支培元指出，如果機(jī)構(gòu)屢因同一問(wèn)題被罰或被投資者質(zhì)疑，根本原因可能在于內(nèi)控體系無(wú)效運(yùn)作，缺乏有效的監(jiān)控及糾正體系。隨著市場(chǎng)的活躍，部分投顧機(jī)構(gòu)利用社交媒體引流，大肆渲染能夠快速致富的“神話”，存在合規(guī)問(wèn)題。監(jiān)管部門也在加力處罰，截至9月底，證監(jiān)會(huì)共對(duì)19家證券投資咨詢機(jī)構(gòu)采取了暫停新增客戶的監(jiān)管措施。面對(duì)持續(xù)的監(jiān)管壓力，各家投顧公司亟需進(jìn)行全面整改，建設(shè)合規(guī)體系，杜絕再次觸碰紅線。