今天是蛇年首個交易日,回顧春節(jié)前最后一個交易日,A股三大指數(shù)全線收跌,兩市成交額維持在1萬億以上。從龍年全年表現(xiàn)來看,三大指數(shù)均有所上漲:上證指數(shù)全年上漲13.42%,深證成指上漲15.14%,創(chuàng)業(yè)板指上漲19.51%。
券商晨會上,國泰君安認(rèn)為DeepSeek—R1的推出將加速AI應(yīng)用落地,并建議從幾個重點(diǎn)方向布局。海通證券表示看好AI應(yīng)用的投資機(jī)會。中信建投則提出,在深度推理階段,模型的未來算力需求仍會呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。
國泰君安指出,DeepSeek—R1的推出展示了開源范式下技術(shù)進(jìn)步的速度以及在AI訓(xùn)練、推理成本大幅壓縮的可能性。AI的廣泛應(yīng)用有望加速。可以從以下方向進(jìn)行布局:具備優(yōu)秀大模型能力的公司可能開始變現(xiàn)并改造現(xiàn)有業(yè)務(wù);教育、娛樂應(yīng)用、電商場景有望快速商業(yè)化落地;AI視頻生成技術(shù)有巨大應(yīng)用前景,內(nèi)容制作、IP開發(fā)、營銷宣傳將得到更好發(fā)展;AI娛樂方向如AI游戲、AI音樂、AI陪伴等將受益于生成式內(nèi)容質(zhì)量的提升;此外,AI硬件如AI眼鏡、AI手機(jī)、AI PC、AI音箱等的發(fā)展也值得關(guān)注。
海通證券提到,近年來國內(nèi)模型進(jìn)步顯著,2024年Kimi、豆包等模型逐漸出圈,用戶使用習(xí)慣正在形成。此次DeepSeek-R1發(fā)布性能對標(biāo)OpenAI-o1正式版但成本更低,有望帶來更廣泛的應(yīng)用落地和商業(yè)化機(jī)會。
中信建投分析稱,DeepSeek R1訓(xùn)練和推理算力需求較低,主要?dú)w功于算法、框架和硬件的優(yōu)化協(xié)同。盡管如此,在深度推理階段,模型未來的算力需求仍將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長,充足的算力對于人工智能模型性能的進(jìn)步依然至關(guān)重要。