在“債牛”的持續(xù)上演下,債券指數(shù)化投資時代已經(jīng)到來。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2月7日,全市場債券型ETF規(guī)模突破2000億元大關(guān)。繼去年5月突破1000億元之后,債券型ETF僅用了9個月便再次突破新的整數(shù)關(guān)口。
債市仍在上漲通道,但波動有所加劇。2月7日,10年期、30年期國債期貨雙雙創(chuàng)下歷史新高,隨后高位跳水。多家基金公司建議,2025年債市投資難度加大,需要更重視交易節(jié)奏和資產(chǎn)配置,債券指數(shù)基金產(chǎn)品的工具優(yōu)勢更為突出。
近年來,由于“資產(chǎn)荒”的出現(xiàn),利率中樞下行,機構(gòu)行為一致性增強,工具化屬性突出的債券指數(shù)基金迎來了蓬勃發(fā)展。2022年,債券型ETF的規(guī)模從239.64億元增長至529.43億元,增幅高達121%;2023年,債券型ETF的規(guī)模從529.43億元進一步增長至801.52億元,增幅超過50%;2024年5月17日,債券型ETF的規(guī)模達到1014.66億元,首次突破千億元大關(guān)。而最新的數(shù)據(jù)顯示,截至2月7日,全市場債券型ETF的規(guī)模達到2051.28億元,正式突破2000億元大關(guān)。
債券型ETF的發(fā)展趨勢明顯加速,此前突破第一個千億元大關(guān)花了接近6年時間,而突破第二個千億大關(guān)僅花了不到9個月。百億級債券型ETF的隊列也不斷擴容,全市場共有富國政金債券ETF、博時可轉(zhuǎn)債ETF、海富通短融ETF、海富通城投債ETF、平安公司債ETF等5只債券型ETF突破百億元大關(guān),其中富國政金債券ETF的規(guī)模已經(jīng)達到416.72億元。
整個債券指數(shù)基金市場也在高速發(fā)展。華西證券的研報顯示,截至2024年末,債券指數(shù)基金的總規(guī)模由2023年一季度末的4769億元快速提升至2024年末的12874億元,增幅達到170%,指數(shù)型產(chǎn)品在純債基金中的占比也由7%提升至14%。
在規(guī)模高速增長的同時,債券指數(shù)基金的投資品種也不斷豐富,為投資者提供了更多工具產(chǎn)品的選擇。2025年1月,首批8只基準做市信用債ETF全部發(fā)行完成,債券指數(shù)基金的“拼圖”得以補齊。這8只產(chǎn)品于2025年1月7日起集體發(fā)行,募集上限均為30億元,僅過了10天就全部結(jié)募,總共募集資金約218億元。