阿里巴巴CEO吳泳銘在2月20日晚的財報電話會議上表示，未來三年阿里將圍繞AI戰(zhàn)略核心，在AI基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)模型平臺及AI原生應(yīng)用、現(xiàn)有業(yè)務(wù)的AI轉(zhuǎn)型等方面加大投入。當(dāng)晚美股盤前，阿里股價一度升幅達(dá)到10%，開盤5分鐘后漲幅超過11.5%，股價突破140美元/股，創(chuàng)下過去一年以來的新高。

阿里內(nèi)部幾乎所有業(yè)務(wù)線都在規(guī)劃新財年結(jié)合AI實(shí)現(xiàn)的增長點(diǎn)。對于大部分面向消費(fèi)者的業(yè)務(wù)板塊，用戶量和使用時長成為重要指標(biāo)。多個To C類型產(chǎn)品已經(jīng)把“AI功能滲透率”作為關(guān)鍵指標(biāo)納入考量，希望通過這些措施在2025年加快實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的“AI化”。

截至2月中旬，阿里大淘系各個業(yè)務(wù)板塊如阿里媽媽、天貓、淘寶以及1688、閑魚等已被明確鼓勵與阿里云通義大模型團(tuán)隊(duì)深度溝通，并盡快提出需求，以協(xié)作模式完成業(yè)務(wù)AI化轉(zhuǎn)型。大淘系內(nèi)部也在加快AI相關(guān)功能的復(fù)用，降低資源內(nèi)耗并提高AI功能場景覆蓋率。

今年年初，阿里集團(tuán)已將“AI to C”作為2025年的發(fā)力點(diǎn)之一。知情人士透露，一方面通過通義APP和夸克等產(chǎn)品爭奪AI風(fēng)口里的用戶，另一方面推動天貓?zhí)詫毜犬a(chǎn)品的AI化，并希望在年內(nèi)看到AI帶來的直接增量。

多位阿里業(yè)務(wù)線核心人士表示，AI化過程中，2024年和2025年最先帶給業(yè)務(wù)線的助力來自效率層面。除了AI本身提高生產(chǎn)效率外，AI也正在改變流量等核心資源的分配效率。接下來存在一個窗口期，即能否在一個時間周期內(nèi)完成業(yè)務(wù)的AI轉(zhuǎn)型。這個周期不會超過18個月，2025年至關(guān)重要。

2月20日，阿里發(fā)布了截至2024年12月31日的季度財報。財報顯示，季度內(nèi)阿里收入同比增長8%至2801.54億元；經(jīng)營利潤同比增長83%至412.05億元。其中，阿里云圍繞AI的收入增長是主要原因之一，本季度內(nèi)云業(yè)務(wù)收入同比增速達(dá)到13%，而AI相關(guān)產(chǎn)品的增幅達(dá)到三位數(shù)。淘天基本盤業(yè)務(wù)的收入增速回暖也是重要因素，季度內(nèi)淘天客戶管理收入增幅達(dá)到9%。

在現(xiàn)金流方面，圍繞AI和云的基礎(chǔ)設(shè)施及硬件投資依然是阿里現(xiàn)金流支出的大頭之一。季度內(nèi)，阿里自由現(xiàn)金流同比下降31%至390.2億元，主要原因是“云基礎(chǔ)設(shè)施投入支出增加”。

整體來看，這個季度是阿里自2022年以來表現(xiàn)最好的財年第三季度，AI對阿里的業(yè)績助推已有顯著效果。但為了強(qiáng)化AI護(hù)城河，阿里在基礎(chǔ)設(shè)施上的持續(xù)投入預(yù)計將繼續(xù)擴(kuò)大，這不僅會影響現(xiàn)金流表現(xiàn)，也會繼續(xù)影響利潤表現(xiàn)。

財報顯示，季度內(nèi)云智能集團(tuán)收入同比增幅13%至317.42億元。公共云業(yè)務(wù)收入增速達(dá)到兩位數(shù)，AI相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)6個季度實(shí)現(xiàn)同比三位數(shù)增幅。Qwen大模型的開源為阿里云帶來大量新增用戶，截至2025年1月底，基于Qwen模型家族在Hugging Face開發(fā)的衍生模型數(shù)量已經(jīng)超過9萬個，下載量占比達(dá)到26%。

淘天部分，季度內(nèi)整體收入同比增速達(dá)到5%至1360.9億元，其中客戶管理收入同比增速達(dá)到9%至1007.9億元。淘系解釋稱，增長背后的主要原因是GMV整體增長以及新工具滲透率提高的影響。淘系在2024年最重要的新工具之一是全站推，這是一個基于AI的流量運(yùn)營工具，旨在重新梳理用戶需求并進(jìn)行精準(zhǔn)投流。

出海板塊的情況類似，但收支態(tài)勢不同。季度內(nèi)，出海整體收入同比增長32%至377.56億元，但其虧損情況有擴(kuò)大趨勢，經(jīng)調(diào)整EBITA同比下降57%至虧損49.52億元。出海業(yè)務(wù)虧損的原因之一是在歐洲和海灣地區(qū)圍繞用戶增長的投入。

從這三個核心板塊來看，AI已成為其業(yè)務(wù)的支柱或助力，但在整體AI能力滲透程度上，電商板塊仍有提升空間。

目前，各大廠都在積極布局AI領(lǐng)域。字節(jié)跳動的豆包躍升為年度AI to C領(lǐng)域用戶量最高的產(chǎn)品，京東則在B端用戶上持續(xù)發(fā)力，推出數(shù)字人項(xiàng)目。美團(tuán)也將AI作為公司級別的核心戰(zhàn)略之一。這些巨頭都試圖找到自己的差異化點(diǎn)，在AI領(lǐng)域搶占先機(jī)。

阿里正面臨一場全面的AI戰(zhàn)爭。在C端市場，阿里需要在產(chǎn)品端不斷迭代，并在用戶心智上加大投入。最新的消息顯示，阿里進(jìn)一步明確了方向和路徑，將繼續(xù)專注于國內(nèi)外電商業(yè)務(wù)、AI+云計算的科技業(yè)務(wù)以及互聯(lián)網(wǎng)平臺產(chǎn)品。未來三年，阿里將在云和AI的基礎(chǔ)設(shè)施投入上超越過去十年的總和，大幅提升AI基礎(chǔ)模型的研發(fā)投入，確保技術(shù)先進(jìn)性和行業(yè)領(lǐng)先地位。同時，將持續(xù)提升AI應(yīng)用的研發(fā)投入以及算力投入，運(yùn)用AI技術(shù)深度改造升級各業(yè)務(wù)。