阿里重回古典阿里。2023年2月，在Daily Journal年度股東大會(huì)上，芒格反思了自己對(duì)阿里巴巴的投資。他認(rèn)為這是他所犯的最糟糕的錯(cuò)誤之一。他被阿里巴巴在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)上的地位所吸引，但沒有意識(shí)到它仍然是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的零售商。過(guò)去幾年，阿里因同行圍攻而股價(jià)持續(xù)下跌，損失慘重。

不過(guò)，目前阿里的股價(jià)已重新上漲。一方面，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度，阿里營(yíng)收2801.54億元，同比增長(zhǎng)8%；凈利潤(rùn)為464.34億元，同比大漲333%。全年來(lái)看，阿里營(yíng)收9817.67億元，歸母凈利潤(rùn)2203億元。另一方面，阿里重新回到了長(zhǎng)期投入的狀態(tài)。不僅在AI領(lǐng)域不斷取得成果，還宣布未來(lái)三年計(jì)劃投資3800億建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，超過(guò)過(guò)去十年的總和。

阿里重回“古典阿里” 科技轉(zhuǎn)型再出發(fā)

這使得市場(chǎng)和投資人相信，阿里不僅是一家電商公司，更是一家科技公司。過(guò)去一年，阿里將精力重新放在電商業(yè)務(wù)上。淘天政策頻繁調(diào)整，如按“五星價(jià)格力”體系分配流量，但效果不佳后轉(zhuǎn)向讓利商家。2024年Q4淘天集團(tuán)營(yíng)收1360.91億元，同比增長(zhǎng)5%，占總收入的48.7%。蔣凡明確表示，2025年淘寶天貓將通過(guò)扶持優(yōu)質(zhì)品牌和商家來(lái)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。同時(shí)，阿里新設(shè)電商事業(yè)群，由蔣凡擔(dān)任CEO，繼續(xù)推動(dòng)國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)的增長(zhǎng)。

吳泳銘強(qiáng)調(diào)，阿里巴巴將繼續(xù)專注國(guó)內(nèi)外電商業(yè)務(wù)、AI+云計(jì)算的科技業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)產(chǎn)品。近期，云智能業(yè)務(wù)逐漸恢復(fù)，2023年第一季度至2024年第三季度，阿里云的營(yíng)收從-3%增長(zhǎng)到13%，主要受AI相關(guān)產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)。

阿里自2008年起涉足云計(jì)算，目前已投入15年。2023年3月，張勇進(jìn)行架構(gòu)拆分，將阿里云定位為獨(dú)立的云計(jì)算產(chǎn)品公司。吳泳銘上任后暫停拆分，加大投入。阿里在AI賽道上大力投入，投資多家大模型廠商，并成為其云基礎(chǔ)供應(yīng)商。截至今年1月底，阿里通義千問(wèn)大模型的全球衍生模型突破9萬(wàn)個(gè)，調(diào)用通義API的企業(yè)和開發(fā)者超過(guò)29萬(wàn)。

去年Q4，阿里的資本開支達(dá)318億元，主要用于云基礎(chǔ)設(shè)施。盡管云智能集團(tuán)利潤(rùn)增速有所下降，但客戶增長(zhǎng)和技術(shù)投入增加抵消了部分利潤(rùn)。阿里與蘋果的合作驗(yàn)證了其技術(shù)實(shí)力，提高了江湖地位。未來(lái)三年，阿里將在云和AI基礎(chǔ)設(shè)施上投入3800億元，以加快AI在業(yè)務(wù)中的滲透。淘天集團(tuán)推出多項(xiàng)AI工具，優(yōu)化算法幫助商家提高變現(xiàn)效率。組織結(jié)構(gòu)調(diào)整后，AI改造措施密集落地，夸克升級(jí)為AI全能助手，1688推出免費(fèi)的AI數(shù)字員工，天貓精靈接入多模態(tài)模型，釘釘定義為面向企業(yè)端最重要的AI應(yīng)用資產(chǎn)。

對(duì)于阿里而言，AI轉(zhuǎn)型是一場(chǎng)關(guān)乎生存的挑戰(zhàn)。雖然數(shù)據(jù)和資金充足，但內(nèi)部數(shù)據(jù)尚未完全打通，外部競(jìng)爭(zhēng)激烈。只有成功重構(gòu)場(chǎng)景并實(shí)現(xiàn)商業(yè)化閉環(huán)，才能真正撕掉“電商公司”的標(biāo)簽，成為科技巨頭。阿里重回古典阿里。