2024年，中國(guó)原油進(jìn)口量日均1104萬桶，同比下降1.9%，這是除疫情年份外近20年內(nèi)的首次下跌。自1993年中國(guó)重新成為原油凈進(jìn)口國(guó)后，原油進(jìn)口量逐年攀升，從2015年的3.35億噸飆升至2022年的5.08億噸。2023年，原油進(jìn)口量增長(zhǎng)了11.0%，刷新了5.64億噸的高位水平。

國(guó)內(nèi)石油消費(fèi)量也出現(xiàn)了罕見下滑。根據(jù)中國(guó)石化發(fā)布的《中國(guó)能源展望2060》，2024年國(guó)內(nèi)石油消費(fèi)量為7.5億噸，是近20年來第二次出現(xiàn)石油消費(fèi)下降?！墩雇愤M(jìn)一步預(yù)測(cè)，國(guó)內(nèi)石油消費(fèi)平臺(tái)期特征日漸顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)將于2027年前后達(dá)峰。

這一趨勢(shì)引起了“三桶油”（中國(guó)石油、中國(guó)石化和中國(guó)海油）的關(guān)注。在彭博新能源財(cái)經(jīng)峰會(huì)上，“三桶油”研究部門的負(fù)責(zé)人均提及了這一趨勢(shì)，并預(yù)測(cè)了其影響：石油消費(fèi)量下降主要來自成品油消費(fèi)的下降，這將對(duì)以成品油為主要產(chǎn)品的煉油廠帶來更大的挑戰(zhàn)。

中國(guó)石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院副院長(zhǎng)吳謀遠(yuǎn)判斷，2024年將是交通領(lǐng)域的石油消費(fèi)達(dá)峰之年，化工等領(lǐng)域仍將保持增長(zhǎng)。電動(dòng)汽車對(duì)汽油的替代以及液化天然氣重卡對(duì)柴油的替代，總共替代了超過5000萬噸，盡管航空煤油同比增長(zhǎng)超過10%，但總體上成品油仍在下降。

中國(guó)石化集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院有限公司副總經(jīng)理王佩表示，參照歷史經(jīng)驗(yàn)，煉油廠有兩條出路：一是減少產(chǎn)量，二是出口海外。

成品油一般指汽油、柴油、煤油。中國(guó)原油一半以上用于成品油生產(chǎn)，這也是石化企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)。以中石化為例，2024年中石化汽油、柴油、煤油三項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)收約1.5萬億，約占總營(yíng)收的49%。但由于交通領(lǐng)域電動(dòng)化的趨勢(shì)，成品油消費(fèi)量預(yù)計(jì)在2025年將繼續(xù)走低。

《展望》預(yù)計(jì)，“十五五”期間，乘用車保有量將增至250輛/千人，汽車保有量年均增長(zhǎng)約3%，但其中燃油車將在2025年達(dá)3.1億輛的峰值，“十五五”期間保有量年均下降2%，到2060年僅保留部分城際物流柴油重卡。彭博新能源財(cái)經(jīng)則預(yù)計(jì)，2025年國(guó)內(nèi)新能源汽車每天將替代約87萬桶成品油（約合4350萬噸/年）。

中汽數(shù)據(jù)商用車研究室楊紫都表示，在乘用車市場(chǎng)上，電動(dòng)車在性價(jià)比上已經(jīng)具備優(yōu)勢(shì)。商用車市場(chǎng)因?yàn)榉桨干胁怀墒欤瑫簳r(shí)還未被電動(dòng)化“攻破”，成為油企的堅(jiān)守之地。但即使在這些領(lǐng)域，成品油也面臨著減排壓力。

一位長(zhǎng)期為鋼鐵企業(yè)提供低碳轉(zhuǎn)型咨詢的專家指出，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)正在推進(jìn)減污降碳，最直接有效的方式就是交通工具的脫碳，比如使用氫能商用車、電動(dòng)商用車等。唐山作為全國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，在過去幾年中部署了上萬輛新能源汽車，但由于目前鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況不佳，用電動(dòng)重卡進(jìn)行替換需要大幅提高資本開支，且電動(dòng)重卡普遍行駛里程在200公里至300公里，更適合短途接駁，適用場(chǎng)景有限，所以企業(yè)替換意愿不高。

但在減排目標(biāo)的約束下，商用車的“綠色化”仍是必然趨勢(shì)。據(jù)楊紫都介紹，其部門正在推動(dòng)制定汽車領(lǐng)域相關(guān)的碳認(rèn)證工作，一旦碳認(rèn)證正式成為一項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，汽車生產(chǎn)商或消費(fèi)者勢(shì)必會(huì)選擇碳排放更低的新能源汽車。因此，相關(guān)成品油企業(yè)經(jīng)常與其溝通，了解工作進(jìn)展等。成品油企業(yè)尤其關(guān)注商用車領(lǐng)域碳認(rèn)證工作的推進(jìn)情況，因?yàn)槟壳吧逃密囘€未大規(guī)模實(shí)現(xiàn)新能源車替代。

目前的一種解決方案是在成品油的生產(chǎn)端推廣CCS（碳捕集與封存技術(shù)）。通過CCS技術(shù)，成品油企業(yè)可以降低成品油的碳排放值，生產(chǎn)出“綠油”以滿足交通運(yùn)輸領(lǐng)域?qū)τ诘吞嫉囊蟆５乾F(xiàn)在CCS技術(shù)需要大量前期投入，“綠油”成本較高，只有航空煤油等高端消費(fèi)領(lǐng)域能夠承擔(dān)。

今年3月3日，石油輸出國(guó)組織（OPEC）發(fā)表聲明，8個(gè)OPEC和非OPEC產(chǎn)油國(guó)決定自4月1日起按既定計(jì)劃逐步增加石油產(chǎn)量。2025年，隨著需求放緩，原油供應(yīng)量預(yù)計(jì)將進(jìn)一步走高，成品油產(chǎn)能也將持續(xù)釋放。根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)，2025年全球煉油產(chǎn)能繼續(xù)增長(zhǎng)，增幅超過100萬桶/日（約5千萬噸/年），全球煉油廠的原油加工量已經(jīng)增加56萬桶/日（約300萬噸/年）。在原油供應(yīng)缺口緩解的形勢(shì)下，成品油供應(yīng)盈余將擴(kuò)大，成品油將會(huì)出現(xiàn)一定程度的“供過于求”。

王佩判斷，2025年需求疲軟，但供應(yīng)將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。這種供需失衡預(yù)計(jì)將進(jìn)一步加劇煉油廠的壓力。自2024年春季開始，國(guó)內(nèi)地?zé)掗_始降低開工率，雖然后續(xù)有所回升，但整體上仍低于2023年水平，今年2月份更是創(chuàng)下2021年以來的新低。光大證券認(rèn)為，今年地?zé)挼拈_工率仍將維持低位運(yùn)行。

在成品油消費(fèi)放緩的背景下，煉油行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)一些調(diào)整，一些小的煉油廠可能會(huì)關(guān)停。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)200萬噸/年以下的煉油廠還有44家，這些煉廠普遍興建時(shí)間較早，能效較低，技術(shù)較落后，經(jīng)營(yíng)狀況較差，需要關(guān)停。