成高利貸灰產(chǎn)套路，手機(jī)租賃本就是偽命題？ 高利貸新外衣！不知道大家有沒(méi)有體驗(yàn)過(guò)租手機(jī)？曾經(jīng)以免押金、低成本、按需付費(fèi)為特點(diǎn)的數(shù)碼產(chǎn)品租賃行業(yè)，如今已成為高利貸的外衣?！敦?cái)經(jīng)調(diào)查》節(jié)目曝光了一種“高利貸”套路——手機(jī)以租代售。商家將手機(jī)分期金額和高額利息包裝成每月租金，用超長(zhǎng)租期（一般一年）和極高的違約成本構(gòu)成以租代售的閉環(huán)。此外，部分非法小貸企業(yè)借用抵押回租模式，以用戶手機(jī)為抵押物，收取遠(yuǎn)高于法律規(guī)定的利率。

為什么這些灰色產(chǎn)業(yè)都看上了手機(jī)租賃呢？從運(yùn)行機(jī)制來(lái)看，無(wú)論看似正規(guī)的以租代售模式，還是鉆法律空子的抵押回租模式，其本質(zhì)都是將高額月供包裝成租金，利用租賃行業(yè)市場(chǎng)自由定價(jià)的空間容納遠(yuǎn)超法律允許的民間借貸利率（400% LPR以上）。數(shù)碼租賃行業(yè)的發(fā)展與2015年商業(yè)信用體系建立有關(guān)。當(dāng)時(shí)人行批準(zhǔn)了芝麻信用等8家機(jī)構(gòu)進(jìn)行個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備，基于芝麻信用分，租賃行業(yè)迎來(lái)了信用免押時(shí)代。

免押業(yè)務(wù)模式大幅降低了消費(fèi)者租賃門(mén)檻，拓寬了租賃行業(yè)的業(yè)務(wù)范圍。2015年樂(lè)租推出手機(jī)租賃業(yè)務(wù)，2016年人人租上線租賃業(yè)務(wù)，2017年享?yè)Q機(jī)成立。2018年僅在螞蟻信用上提供手機(jī)租賃服務(wù)的企業(yè)就有21家。當(dāng)時(shí)各租機(jī)平臺(tái)主打的是隨用隨租、為使用付費(fèi)，租期選擇靈活。然而，手機(jī)更新速度快，意味著租機(jī)平臺(tái)必須在手機(jī)過(guò)時(shí)前回本，這與租賃市場(chǎng)的長(zhǎng)期回本特點(diǎn)相悖。據(jù)鯨準(zhǔn)研究院報(bào)告，手機(jī)租賃行業(yè)排名靠前的創(chuàng)業(yè)公司年成交量大約僅20萬(wàn)部，不到整個(gè)手機(jī)市場(chǎng)交易量的1%。

為了保證一年內(nèi)手機(jī)必然回本，有些租機(jī)平臺(tái)延長(zhǎng)每臺(tái)手機(jī)的最短租期，開(kāi)始了以租代售的新時(shí)代。這種模式繞開(kāi)了2017年教育部取締校園貸款業(yè)務(wù)的規(guī)定，允許學(xué)生以月為單位租賃設(shè)備，租滿12個(gè)月補(bǔ)差價(jià)帶走設(shè)備，提供了變相分期業(yè)務(wù)。同時(shí)，因租賃不屬于貸款，不存在利率一說(shuō)，租機(jī)平臺(tái)對(duì)租金有自由定價(jià)權(quán)，可以用每月高租金實(shí)現(xiàn)高利貸。至今仍有部分手機(jī)租賃平臺(tái)強(qiáng)制用戶租滿365天，某平臺(tái)甚至通過(guò)長(zhǎng)租期、高租金和高買(mǎi)斷費(fèi)用疊加出官網(wǎng)標(biāo)價(jià)1.27倍的售價(jià)和47%的超高年化。

盡管以租代售的47%年化已經(jīng)觸目驚心，但與黑網(wǎng)貸常用的抵押回租模式相比，仍顯不足。抵押回租模式分為出售和回租兩部分。用戶把正在使用的手機(jī)“出售”給商家，商家以低于實(shí)際價(jià)值的價(jià)格打款，用戶再以每月固定費(fèi)用向商家“租”這臺(tái)手機(jī)，租滿12期后無(wú)需歸還。實(shí)際上，這是抵押贖回的交易模式，用租賃的幌子規(guī)避了400% LPR的利率限制。用戶也不需要寄出手機(jī)，只需下載商家定制的監(jiān)管軟件。這些平臺(tái)還會(huì)以各種名義收取額外費(fèi)用，屬于名副其實(shí)的高利貸。

手機(jī)租賃問(wèn)題頻發(fā)的原因在于行業(yè)制度不完善及手機(jī)租賃本身的特點(diǎn)。手機(jī)是每天都要用的電子產(chǎn)品，即使購(gòu)買(mǎi)新機(jī)，其持有成本也能分?jǐn)偟揭荒?65天中，且折舊相對(duì)不明顯。除了特殊用途，一般消費(fèi)者用不上租機(jī)。對(duì)于商家來(lái)說(shuō)，因手機(jī)更新頻率高，回本窗口極短，商家要求用戶簽訂超長(zhǎng)租期以保證回本。當(dāng)前手機(jī)租賃行業(yè)缺乏有效監(jiān)管，商家可以大膽地將超限利率體現(xiàn)在租金上，繞開(kāi)金融牌照和利率限制。媒體曝光后，有關(guān)部門(mén)開(kāi)始重視租賃市場(chǎng)的亂象，但短期重視無(wú)法解決長(zhǎng)期問(wèn)題。隨著中端手機(jī)性?xún)r(jià)比提升、購(gòu)機(jī)成本下降和二手交易體系逐漸完善，這種披著租賃外衣的高利分期也應(yīng)退出歷史舞臺(tái)。