宅地供應(yīng)繼續(xù)縮量 多地計劃同比下降兩成！2025年，多地住宅用地計劃供應(yīng)規(guī)模繼續(xù)收縮。近日，各城市陸續(xù)發(fā)布2025年國有建設(shè)用地供應(yīng)計劃，多數(shù)城市的土地供應(yīng)量同比有所下降。在已披露供地計劃的超過350個城市中，近六成住宅用地計劃供應(yīng)規(guī)模同比下降，部分三、四線城市甚至?xí)和Ａ苏毓?yīng)。

克而瑞數(shù)據(jù)顯示，2025年，已發(fā)布供地計劃且有同口徑可比數(shù)據(jù)的城市中，住宅用地計劃供應(yīng)量同比下降20%，較2024年降幅進一步擴大了2個百分點。二線城市住宅用地計劃供應(yīng)量降幅最大，同比下降31%；一線城市次之，同比下降22%；三、四線城市降幅最低，同比下降14%。

克而瑞研究中心市場研究總監(jiān)馬千里指出，在控制土地供應(yīng)增量方面，二線城市表現(xiàn)尤為突出。2024年，二線城市住宅用地供應(yīng)計劃同比下降25%，降幅為各能級城市中最大；當(dāng)年二線城市土地成交金額同比下降30%，顯著高于一線及三、四線城市。近年來，二線城市為了恢復(fù)市場供求平衡，減少了土地供應(yīng)規(guī)模。2021年前的上一擴張周期中，二線城市供應(yīng)了過多土地，導(dǎo)致武漢、南京、鄭州等城市的不少高流量板塊庫存提升，因此當(dāng)前二線城市有著更為迫切的去庫存需求。2025年，一線城市商品宅地計劃供應(yīng)量只調(diào)降了9%，二線城市則調(diào)降了40%。通過城市更新和低效用地再開發(fā)等方式，二線城市可以從存量用地中帶來更多高質(zhì)量的土地資源，對新增土地供應(yīng)的依賴度也低于三、四線城市。

值得注意的是，在超350個城市中，2025年有58%的城市宅地計劃供應(yīng)規(guī)模同比下降，其中不少城市計劃供地規(guī)模同比減少超50%，部分城市2025年計劃供應(yīng)住宅用地規(guī)模為零。典型城市如銀川、煙臺、廈門、成都、寧波、南寧、杭州、重慶、西安等多個城市2025年住宅用地計劃供應(yīng)量同比下降超20%。不過，廣州、石家莊、唐山等少數(shù)城市2025年住宅用地計劃供應(yīng)量同比有所上漲，其中廣東同比上漲約21%。

與此同時，保障性住房用地供應(yīng)占比也在下降?？硕饠?shù)據(jù)顯示，目前已披露供地計劃的城市中，2025年保障房用地占住宅用地計劃供應(yīng)量的比例為18%，較2024年下降了2個百分點。從細分情況來看，2025年各地計劃供應(yīng)的保障房用地中，保障性租賃住房占比約44%，較2024年增加了15個百分點，創(chuàng)下歷史新高。由于收儲成本較高，通過收儲閑置用地和收購存量住房等方式更適合產(chǎn)權(quán)類保障房建設(shè)。通過協(xié)議或劃撥方式出讓的保障房用地成本較低，更適合用于保障性租賃住房建設(shè)。2025年地方專項債和中央轉(zhuǎn)移支付規(guī)模進一步增加，為地方收儲閑置用地和盤活存量項目提供了更多資金支持，因此在新增國有建設(shè)用地中，保障房用地的占比有所回落。

從不同城市來看，2025年，二線城市保障性住房用地計劃供應(yīng)量占比有所提升，由22%增長至27%，一線及三、四線占比均有所下降，分別降低了9個和5個百分點。盡管一線城市保障性住房用地計劃供應(yīng)量占比有所下滑，但42%的占比仍明顯高于二線及三、四線城市。一線城市有著大量的外來人口，面對高房價和來自二線城市的人才競爭，對于建設(shè)保障性住房的需求更為迫切。同時，一線城市相對健康的庫存指標(biāo)以及更高的地價水平，使其較難找到大量合適的閑置用地或存量住宅，用于補充增量土地中的保障房用地規(guī)模。

典型城市如上海，2025年保障性租賃住房用地計劃供應(yīng)50-70公頃，包括新供商品住房用地配建、產(chǎn)業(yè)項目配建、利用企業(yè)自有閑置土地、利用集體土地等多渠道籌措的保障性租賃住房用地；征收安置房用地計劃供應(yīng)90-120公頃。對比來看，2024年，上海市配售型保障性住房用地計劃供應(yīng)91公頃，保障性租賃住房用地計劃供應(yīng)75-105公頃，其他保障性住房用地（包括征收安置住房用地等）計劃供應(yīng)250-300公頃。北京市2025年保障性住房用地計劃供應(yīng)475公頃，較2024年增加了15公頃。北京市還指出，要穩(wěn)步提升保障性住房空間供給質(zhì)量，優(yōu)先向近期建設(shè)的軌道站點周邊以及重點功能區(qū)周邊布局。