近年來,ETF基金在市場(chǎng)上表現(xiàn)突出。據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示,國(guó)內(nèi)ETF基金數(shù)量突破1100只,總規(guī)模首次超過4萬(wàn)億元。摩根資產(chǎn)管理中國(guó)的報(bào)告也顯示,截至2025年1月底的近一年時(shí)間里,中國(guó)ETF市場(chǎng)資金凈流入規(guī)模約為6354億元人民幣,位居亞太地區(qū)首位。
近十年來,全球ETF規(guī)模大幅增長(zhǎng),亞太地區(qū)的復(fù)合年均增長(zhǎng)率最高。從2014年至2024年的11年間,全球ETF資金累計(jì)凈流入約7.8萬(wàn)億美元,2024年的凈流入達(dá)到1.5萬(wàn)億美元的歷史新高。亞太地區(qū)ETF資產(chǎn)規(guī)模在過去十年中復(fù)合年均增長(zhǎng)率為24%,領(lǐng)先于其他地區(qū)。中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的表現(xiàn)尤為顯著,各類寬基指數(shù)吸引了大量增量配置資金。截至2025年1月31日,亞太地區(qū)ETF資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1.8萬(wàn)億美元,其中中國(guó)市場(chǎng)占比33.4%。
截至2024年4月20日,全市場(chǎng)ETF總只數(shù)超過1100只,總規(guī)模首次突破4萬(wàn)億元大關(guān)。股票ETF規(guī)模為2.95萬(wàn)億元,占比高達(dá)73.55%。從公司層面看,截至4月24日,有12家公募基金的ETF規(guī)模超過千億元,合計(jì)3.42萬(wàn)億元,占據(jù)了85.5%的市場(chǎng)份額。華夏基金、易方達(dá)基金和華泰柏瑞基金分別以7041.17億、6423.05億和4856.11億的ETF規(guī)模位列前三。在ETF管理規(guī)模排名前20的公司中,今年一季度有15家公司的ETF規(guī)模較去年末有所增長(zhǎng),富國(guó)基金、工銀瑞信和景順長(zhǎng)城的增幅分別為20.16%、16.94%和12.18%。
自去年以來,投資科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板等科技板塊的ETF基金受到市場(chǎng)追捧。博時(shí)基金董事長(zhǎng)江向陽(yáng)表示,ETF投資將成為連接中國(guó)企業(yè)科技創(chuàng)新和全球經(jīng)濟(jì)的重要紐帶??苿?chuàng)板作為我國(guó)資本市場(chǎng)培育新質(zhì)生產(chǎn)力的主要陣地,共有28條指數(shù)和74只ETF產(chǎn)品,總規(guī)模達(dá)2500億元。其中,科創(chuàng)50ETF規(guī)模接近1660億元,成為境內(nèi)最大的單市場(chǎng)ETF。博時(shí)基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理唐屹兵指出,科創(chuàng)板行業(yè)分布契合AI發(fā)展趨勢(shì),研發(fā)投入強(qiáng)度顯著高于其他板塊,未來利潤(rùn)率有望大幅提升。
匯金持有的ETF份額未曾出現(xiàn)凈減少的情況。2025年4月以來,匯金積極增持ETF,有效穩(wěn)定了資本市場(chǎng)預(yù)期并提振了投資者信心
2025-04-25 14:55:46中信證券