5月7日，中國人民銀行宣布降準0.5個百分點，預計將向市場提供長期流動性約1萬億元，并降低政策利率0.1個百分點，公開市場7天期逆回購操作利率從1.5%調(diào)降至1.4%，預計貸款市場報價利率(LPR)也將同步下行約0.1個百分點。這一系列措施與房貸息息相關，在當前背景下，提前還房貸是否劃算成為關注焦點。

降準能向市場注入更多長期資金，保障市場流動性充裕，滿足企業(yè)和居民的融資需求，同時有助于銀行降低資金成本，推動企業(yè)和居民融資成本下降。而降息通常指降低存款利率和貸款利率，通過引導銀行降低存款利率，促進LPR繼續(xù)下降，從而減輕企業(yè)和居民的利息支出負擔。

業(yè)內(nèi)專家認為，此次降準降息有助于優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，增加金融機構(gòu)的長期穩(wěn)定資金來源，增強其資金配置能力，加大對實體經(jīng)濟的支持力度。購房人也能從中受益，無論是新增還是存量的購房貸款，都有望享受到更低的房貸成本。此外，個人住房公積金貸款利率也有所下調(diào)，5年期以上首套房利率由2.85%降至2.6%。

數(shù)據(jù)顯示，今年3月份企業(yè)新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率約為3.30%，比上年同期低約45個基點；個人住房新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率約為3.1%，比上年同期低約60個基點。專家表示，目前無論是新發(fā)放的企業(yè)貸款還是住房貸款，利率均較上年明顯下降，處于歷史低位。

在利率持續(xù)下調(diào)背景下，去年市場上出現(xiàn)了一波大范圍提前還貸現(xiàn)象。這主要受利率差驅(qū)動，2024年存量房貸利率下調(diào)至LPR-30個基點（約3.3%），而2022年前發(fā)放的房貸利率普遍在5%以上，利差達1.7到2.5個百分點。加上銀行理財收益率大多低于3%，股市波動頻繁，缺乏高收益投資渠道，使得提前還貸成為一種“強制儲蓄”手段。此外，2024年10月存量房貸利率批量調(diào)整政策落地，進一步加快了借款人集中還款節(jié)奏。

近期，部分地區(qū)的銀行針對購房人提前還款在還款額度、次數(shù)和方式等方面作出了一定調(diào)整。不少借款人反映，銀行預約還款時間延長，還款額度受限。專家表示，這是銀行為應對提前還貸導致優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)流失和資金閑置風險所采取的措施。目前銀行收緊提前還房貸業(yè)務僅限于部分區(qū)域，并非全國性統(tǒng)一行動，會受到所在區(qū)域提前還房貸總體情況、銀行流動性狀況等因素影響。

隨著LPR走低，是否會再現(xiàn)大范圍提前還貸的現(xiàn)象？專家表示，大范圍提前還貸與市場利率走勢直接相關。如果居民存款、理財、股票投資等替代投資渠道收益率持續(xù)下行，不排除會進一步出現(xiàn)這種情況。但目前來看，提前還款現(xiàn)象相對較少，尚未形成大規(guī)模態(tài)勢。

對于已經(jīng)購房貸款的居民，建議密切關注政策動向和LPR調(diào)整節(jié)點，結(jié)合自身財務狀況靈活調(diào)整負債策略。剛需購房者可把握低利率窗口，改善型需求購房者則需結(jié)合區(qū)域政策和房價走勢綜合決策。在當前動態(tài)調(diào)整的利率環(huán)境中，居民需要建立科學的財務決策框架，合理配置家庭資產(chǎn)，平衡提前還款與銀行理財收益之間的關系。借款人在權(quán)衡提前還款與投資收益時，核心是對比投資年化收益率與房貸利率。若投資年化收益率顯著高于房貸利率，選擇投資更為劃算，反之則提前還款更為適宜。

家庭財務規(guī)劃需要全面考量風險承受能力、資金流動性需求、稅務優(yōu)化空間以及貸款還款階段等因素。保守型借款人可優(yōu)先選擇還款以減輕心理壓力，進取型借款人則可以在保留貸款的同時加大投資力度。借款人應結(jié)合利率政策、市場機會以及家庭財務目標，構(gòu)建個性化的財務模型，靈活且動態(tài)地平衡還款與投資之間的關系。