近期，多家國有大行及部分股份行進(jìn)行了新一輪的存款利率下調(diào)。調(diào)整后，國有六大行的定期存款整存整取一年期利率在0.95%~0.98%，跌破1%關(guān)口，進(jìn)入“0字頭”時(shí)代。這一變化對老百姓傳統(tǒng)的儲蓄方式意味著什么？眼下，如果有了閑錢，還存不存錢？怎么存？

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年年末，境內(nèi)住戶存款超過152萬億元，比上年末增長了10.4%。央行發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，前四個(gè)月人民幣存款增加12.55萬億元，其中住戶存款增加7.83萬億元，占了一多半。

從昨天開始，六大銀行及多家股份制銀行陸續(xù)發(fā)布公告，下調(diào)存款利率。以工商銀行為例，幾乎所有存款品種的利率都下調(diào)了，其中定期整存整取一年期和兩年期利率下調(diào)了15個(gè)基點(diǎn)，三年期和五年期利率下調(diào)了25個(gè)基點(diǎn)。工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、招行調(diào)整后的存款利率基本一致，郵儲銀行和光大銀行的利率稍高一些。例如，一年期定期存款利率，工行是0.95%，郵儲銀行是0.98%，光大銀行是1.15%。

最近兩年，銀行已經(jīng)多次下調(diào)存款利率。一般大型銀行率先調(diào)整，隨后股份制銀行跟隨，最后是中小銀行陸續(xù)調(diào)整。在利率方面，股份制銀行、中小銀行調(diào)整后的存款利率大多會高于大型銀行。

今天，平安銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、華夏銀行等多家股份制銀行也跟進(jìn)下調(diào)了存款利率。招聯(lián)首席研究員董希淼表示，存款利率下降既是大勢所趨，也是主動而為。近年來，隨著經(jīng)濟(jì)周期波動，各類資產(chǎn)投資回報(bào)率下降，無風(fēng)險(xiǎn)利率處于下行通道，低利率時(shí)代已經(jīng)到來。存款利率下降是低利率時(shí)代的自然現(xiàn)象。我國商業(yè)銀行凈息差持續(xù)下滑，適度下調(diào)存款利率有利于銀行降低負(fù)債成本，保持相對合理的凈息差水平，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性和防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

此次利率下調(diào)之后，活期存款利率接近于零，一年期定期存款利率跌破1%，對老百姓最直接的影響就是存在銀行里的存款利息變少，這或?qū)⒔档痛婵畹奈?，推動傳統(tǒng)儲蓄方式加快轉(zhuǎn)變。一部分人可能會尋求更高收益的投資渠道，降低儲蓄比例，將更多資金投向理財(cái)、基金、股票等，但這需要具備專業(yè)知識和投資經(jīng)驗(yàn)。另一部分人儲蓄意愿可能有所降低，將更多資金用于消費(fèi)，提高生活水平。從短期來看，傳統(tǒng)的國民儲蓄習(xí)慣依然是主流，但長遠(yuǎn)來看，如果存款利率繼續(xù)降低，將深刻影響老百姓的經(jīng)濟(jì)行為和投資策略，高儲蓄率可能下降，更多儲蓄將轉(zhuǎn)化為消費(fèi)和投資。

隨著存款利率走低和資管產(chǎn)品收益率下降，以及居民預(yù)期改善，理財(cái)市場、資本市場的吸引力或?qū)⑦M(jìn)一步增強(qiáng)，更多資金有望流向股市和樓市。投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對投資收益的預(yù)期。投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益、短期和長期的關(guān)系來綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，那么應(yīng)承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)。如果不希望承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，那么應(yīng)接受較低的收益。投資者如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及國債、保險(xiǎn)等產(chǎn)品。

未來一段時(shí)間，市場利率仍然處于下行趨勢，存款利率還有可能繼續(xù)下降。對于老百姓來說，利率下行周期應(yīng)該如何理財(cái)？董希淼建議，投資理財(cái)要基于自身的投資經(jīng)驗(yàn)、投資能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好，做好適合個(gè)人和家庭的資產(chǎn)配置。存款安全性高、流動性強(qiáng)，收益穩(wěn)健有保障，作為資產(chǎn)配置的安全墊，需要保持一定比例。一般可預(yù)留3到6個(gè)月生活費(fèi)作為應(yīng)急資金存入活期，其他可存為定期存款或購買大額存單、結(jié)構(gòu)性存款。當(dāng)前可適當(dāng)選擇期限較長的定期存款，以鎖定相對較高的存款利率。同時(shí)，建議根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好動態(tài)調(diào)整存款比例，避免單一依賴存款導(dǎo)致收益縮水。