中金公司研報(bào)指出,市場(chǎng)可能維持震蕩格局。風(fēng)格方面,由于流動(dòng)性充裕和科技敘事的推動(dòng),中小盤成長股表現(xiàn)相對(duì)較好;在利率下行背景下,高股息資產(chǎn)吸引力有所提升,但配置仍偏結(jié)構(gòu)性。
配置建議包括關(guān)注并購重組、破凈修復(fù)等政策支持領(lǐng)域。景氣回升且受關(guān)稅影響較小的行業(yè)如AI產(chǎn)業(yè)鏈中的云計(jì)算、算力等基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)節(jié),以及機(jī)器人、智能駕駛等應(yīng)用環(huán)節(jié),仍是重要主線。此外,部分對(duì)美敞口不高的出口鏈,例如工程機(jī)械、電網(wǎng)設(shè)備、商用車等行業(yè)也值得關(guān)注?,F(xiàn)金流優(yōu)質(zhì)且與外需關(guān)聯(lián)度不高的紅利板塊,如水電、電信運(yùn)營商、食品飲料、銀行等行業(yè)的龍頭公司也值得考慮。
中金發(fā)表報(bào)告,預(yù)計(jì)小米首季營收可能創(chuàng)新高,并對(duì)新車上市及裝置方面的人工智能長期增長潛力感到樂觀,維持跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)
2025-05-06 15:59:01中金料小米首季營收或創(chuàng)新高