資產(chǎn)管理信托方面,根據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)研數(shù)據(jù),截至2024年末,58家信托公司的資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)規(guī)模為11.39萬億元。各類資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)發(fā)展成效不一。固定收益類信托計(jì)劃主要投向債券類資產(chǎn)。當(dāng)前,根據(jù)底層資產(chǎn)投資的標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)和非標(biāo)資產(chǎn)劃分為標(biāo)準(zhǔn)化的固定收益類信托和非標(biāo)準(zhǔn)化的固定收益類信托。前者投向以存款、債券為主,截至2024年末,投向證券市場(chǎng)的債券類資產(chǎn)為9.15萬億元,占行業(yè)資金信托規(guī)模的41.12%;后者主要包括融資類信托業(yè)務(wù),隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的深度調(diào)整和地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控下城投平臺(tái)融資的規(guī)范化治理,非標(biāo)準(zhǔn)化的固定收益類信托需求出現(xiàn)萎縮。
權(quán)益類信托計(jì)劃規(guī)模有所下降。2024年受股權(quán)投資市場(chǎng)階段性調(diào)整和A股市場(chǎng)波動(dòng)加劇影響,信托公司權(quán)益類資管產(chǎn)品規(guī)模有所下降。根據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)研數(shù)據(jù),2024年55家信托公司的權(quán)益類信托計(jì)劃規(guī)模為6967.62億元,同比下降16.73%。從細(xì)分產(chǎn)品類型看,F(xiàn)OF和MOM類型規(guī)模有所增長,其他類型都有不同程度下降。
公益慈善信托蓬勃發(fā)展,全國共有539單慈善信托備案。新設(shè)公益慈善信托關(guān)注的重點(diǎn)是教育、助老與扶老、扶貧濟(jì)困、鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域。截至2024年末,公益慈善信托財(cái)產(chǎn)規(guī)模余額為49.65億元,信托公司不斷推出創(chuàng)新模式,吸引更多主體參與,不僅豐富了財(cái)產(chǎn)來源,更擴(kuò)大了慈善信托的受益群體。
展望未來,殷醒民建議,信托業(yè)要服務(wù)國家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì),推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門高質(zhì)量發(fā)展。信托公司要積極盤活被低效占用的金融資源,提升資金使用效率,進(jìn)而提升信托業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平。信托公司還需立足差異化戰(zhàn)略,探索業(yè)務(wù)新路徑,針對(duì)客戶的不同需求進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì),使信托產(chǎn)品和資產(chǎn)管理服務(wù)向更加專業(yè)化方向發(fā)展。信托業(yè)將最大化企業(yè)利益與減少未來風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性兩者并重,不可偏廢。