存款利息下降 錢還存銀行嗎 儲(chǔ)戶面臨新選擇！近期，多家銀行掛牌的1年期定期存款利率跌破1%，引發(fā)熱議。5月20日，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲(chǔ)銀行六大國(guó)有銀行宣布下調(diào)存款掛牌利率。調(diào)整后，上述多家銀行活期存款利率下調(diào)至0.05%，1年期整存整取定期存款利率下調(diào)至0.95%。隨后，一批股份制商業(yè)銀行和地方中小銀行也快速跟進(jìn)下調(diào)。

事實(shí)上，這已是自2022年中以來的第七次存款利率下調(diào)。當(dāng)“保本保息”的存款產(chǎn)品收益率步入“1時(shí)代”，不少儲(chǔ)戶感嘆，靠定存吃利息輕松“躺賺”的日子已經(jīng)不再。問題隨之而來：存款利息下降，錢還存銀行嗎？如果不存，錢該往哪里放？

儲(chǔ)戶與銀行都受到存款利率下降的影響。北京儲(chǔ)戶王宏表示，以前年化4%的時(shí)候，500萬(wàn)存款的一年利息就夠一家人花了?，F(xiàn)在年化1%，光靠吃存款利息已不夠花。光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰指出，當(dāng)前利率下行并非存款利率單獨(dú)變動(dòng)，而是整個(gè)廣譜利率的整體性下移。近年來央行通過下調(diào)OMO、MLF等政策利率，帶動(dòng)銀行貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下調(diào)，推動(dòng)社會(huì)融資成本下降，以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這種廣譜利率整體下移，自然從資產(chǎn)端傳導(dǎo)至存款端。

利率下移不僅影響儲(chǔ)戶的錢袋子，也深刻影響著銀行的經(jīng)營(yíng)情況。凈息差是反映銀行盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)，數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行凈息差已從2019年的2.1%降至2024年的1.52%，部分城商行凈息差更是低至1.38%。對(duì)銀行而言，利率持續(xù)走低不僅涉及存款利率，更涉及整體利率環(huán)境的下行。低利率環(huán)境會(huì)對(duì)銀行依賴?yán)⑹杖氲膫鹘y(tǒng)盈利模式造成沖擊。銀行需要增加中間業(yè)務(wù)拓展收入來源，加強(qiáng)精細(xì)的成本管理，以降本增效，或者拓展海外業(yè)務(wù)，推動(dòng)自身業(yè)務(wù)的國(guó)際化發(fā)展，以尋求更高的資本回報(bào)。

從銀行經(jīng)營(yíng)角度，負(fù)債成本管理越來越成為關(guān)鍵。王一峰提醒，要注意存款利率下行可能引發(fā)的存款“脫媒”現(xiàn)象，即資金從銀行儲(chǔ)蓄存款中流出，轉(zhuǎn)向其他非銀行金融渠道或產(chǎn)品的現(xiàn)象。銀行需重點(diǎn)解決如何有效獲取低成本存款的問題，強(qiáng)化存款分級(jí)管理，在存款“脫媒”趨勢(shì)下，銀行需均衡統(tǒng)籌一般負(fù)債與同業(yè)負(fù)債管理，同時(shí)加大對(duì)財(cái)富管理與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的布局，探索創(chuàng)新發(fā)展路徑，以減少對(duì)利息業(yè)務(wù)的依賴。

存款“不香了”，不少人開始考慮其他理財(cái)方式。山西儲(chǔ)戶李莉表示，自己還會(huì)繼續(xù)在銀行存錢，“我這種人存款是為了安全”。今年前4個(gè)月，住戶存款增加了7.83萬(wàn)億元。對(duì)于另一些人來說，單靠銀行存款已經(jīng)無法滿足財(cái)務(wù)需求。王宏坦言，他搶的大額存單馬上就要到期，到期后還沒想好要買啥，“要不就買各種寶吧，日日寶、周周寶、月月寶什么的”。

更多“坐不住了”的儲(chǔ)戶將目光投向了理財(cái)市場(chǎng)。國(guó)企員工李哲購(gòu)買了某銀行的“活錢理財(cái)”產(chǎn)品作為活期存款的替代品，但實(shí)際收益并不如預(yù)期。互聯(lián)網(wǎng)大廠員工喬芳則認(rèn)為，不如買入看好的銀行股長(zhǎng)期持有，當(dāng)作拿分紅收利息。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人林楠介紹，年金險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)等產(chǎn)品憑借鎖定收益功能，成為不少人規(guī)劃長(zhǎng)期養(yǎng)老的熱門選擇。

年輕一代的理財(cái)思路也在悄然生變。螞蟻財(cái)富平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，937萬(wàn)“90后”“00后”投資者為自己配置貨幣基金、債券基金、黃金基金，俗稱“新三金”。不過，無論是投身理財(cái)、保險(xiǎn)，還是押注“新三金”，都比存款風(fēng)險(xiǎn)更高。對(duì)于習(xí)慣了存錢圖穩(wěn)的普通人來說，這種轉(zhuǎn)變并不容易。王一峰建議，投資者應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、財(cái)務(wù)目標(biāo)制定個(gè)性化配置方案，避免盲目追逐高收益，更要警惕打著“保本高息”旗號(hào)的金融騙局。